چرا بورس از ۳.۲ به ۲.۸ میلیون واحد برگشت؟ فرصت‌های پس از شوک سیاسی

تحلیل بورس تهران امروز؛ رشد ۲۲٬۸۰۲ واحدی شاخص کل تا ۲٬۸۲۴٬۳۱۷ واحد، جزئیات معاملات، روند ماه‌های اخیر، متغیرهای سیاسی و نمادهای اثرگذار.

به گزارش بنکر (Banker)، در آخرین روز معاملاتی گزارش‌شده، پس از دو هفته فشار فروش، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران به روند صعودی خود ادامه داد و با رشد ۲۲٬۸۰۲ واحدی در سطح ۲٬۸۲۴٬۳۱۷ واحد ایستاد.

شاخص هم‌وزن، آمار معاملات، نمادهای اثرگذار و عملکرد فرابورس نیز همگی تصویر دقیق‌تری از وضعیت روز بازار سرمایه ایران ارائه می‌دهند.

در ادامه، علاوه بر گزارش روز، تاریخچه مهم نوسانات شاخص از آبان ۱۴۰۳ تا تیر ۱۴۰۴ و نقش متغیرهای سیاسی در جهت‌دهی بازار بررسی می‌شود.

وضعیت امروز بورس تهران (گزارش روز)

• رشد شاخص کل: ‌+۲۲٬۸۰۲ واحد → ۲٬۸۲۴٬۳۱۷ واحد.
• شاخص هم‌وزن: افزایش ۱٬۹۹۶ واحدی → ۸۴۴٬۷۰۱ واحد.
• بازدهی کلی بازار: +۰.۸۱٪.
• پراکندگی سهام: ۱۴۷ نماد مثبت در برابر ۱۳۲ نماد منفی.
• تعداد خریداران فعال: بیش از ۳۵ هزار کد حقیقی/حقوقی خریدار.

ارزش و حجم معاملات بورس

• تعداد معاملات: ۳۰۲ هزار فقره.
• ارزش معاملات: حدود ۹٬۱۹۸ میلیارد تومان.

نمادهای با بیشترین اثر مثبت بر شاخص کل

فملی، فارس، نوری بیشترین نقش حمایتی را در رشد امروز شاخص داشتند.

نمادهای پرتراکنش بورس

در میان نمادهای پرگردش، وبملت، خساپا و فولاد در کانون توجه معامله‌گران قرار گرفتند.

عملکرد امروز فرابورس ایران

• شاخص فرابورس: رشد ۶۸ واحدی → ۲۵٬۱۷۴ واحد.
• تعداد معاملات: ۱۵۷ هزار فقره.
• ارزش معاملات: ۷٬۵۶۴ میلیارد تومان.

نمادهای اثرگذار فرابورس

آریان، ومپنا، زاگرس بیشترین اثر مثبت را بر شاخص فرابورس گذاشتند.

نمادهای پرتراکنش فرابورس

رپویا، مهر، فزر در بین فعال‌ترین نمادهای فرابورسی قرار داشتند.

جدول خلاصه شاخص‌ها و معاملات امروز

نکته: برای یکنواختی، اعداد با جداکننده هزار (٬) درج شده‌اند.

روند تاریخی شاخص کل بورس تهران (آبان ۱۴۰۳ تا تیر ۱۴۰۴)

این خط زمانی به درک بهتر چرخه‌های صعود و اصلاح بازار کمک می‌کند:

پاییز ۱۴۰۳

• ۲ آبان ۱۴۰۳: آغاز روند صعودی جدید بازار سهام.
• ادامه رشد و ثبت رکوردهای تازه تا زمستان.

زمستان ۱۴۰۳

• از ۲۲ دی‌ماه: ورود بازار به فاز نوسان کاهشی.
• ۲۳ دی‌ماه: از دست رفتن کانال ۲.۹ میلیون واحد.
• هفته‌های پایانی سال: نوسان بین ۲.۷ تا ۲.۸ میلیون؛ چهار بار خروج از کانال ۲.۸ میلیون.
• ۲۱ اسفند: سقوط به زیر کانال ۲.۷ میلیون.
• ۲۵ اسفند: بازگشت به بالای ۲.۷ میلیون.

بهار ۱۴۰۴

• ۱۹ فروردین ۱۴۰۴: صعود به کانال ۲.۸ میلیون.
• ۲۳ فروردین ۱۴۰۴ (آغاز گفت‌وگوهای غیرمستقیم ایران و آمریکا در عمان / مسقط)؛ موج خوش‌بینی سیاسی حمایتگر بازار.
• ۲۴ فروردین: عبور دوباره از مرز ۲.۹ میلیون پس از ~۹۰ روز.
• ۳۰ فروردین: ورود تاریخی به کانال ۳ میلیون واحد.
• ۱ اردیبهشت: ثبت سطح ۳.۱ میلیون واحد.
• ۲۳ اردیبهشت: فتح کانال ۳.۲ میلیون واحد (اوج دوره).
• ۳۰ اردیبهشت: از دست رفتن کانال ۳.۲ میلیون.

خرداد ۱۴۰۴

• ۱۷ خرداد: خروج از کانال ۳.۱ میلیون.
• ۱۹ خرداد: سقوط به زیر ۳ میلیون واحد.
• ۲۳ خرداد: حمله رژیم صهیونیستی به ایران؛ تشدید ریسک سیاسی و فشار بر بازار.

تیر ۱۴۰۴

• ۸ تیر: افت به کانال ۲.۸ میلیون.
• ۹ تیر: عقب‌گرد به ۲.۷ میلیون.
• ۱۱ تیر: لمس کانال ۲.۶ میلیون واحد.
• ۱۶ تیر: بازپس‌گیری ۲.۷ میلیون.
• ۱۷ تیر: از دست دادن مجدد ۲.۷ میلیون.
• ۲۲ تیر: بازگشت به کانال ۲.۷ میلیون.
• ۲۸ تیر: فتح دوباره کانال ۲.۸ میلیون.

نقش متغیرهای سیاسی و ریسک‌های سیستماتیک

تحولات ژئوپولیتیک و دیپلماسی از مهم‌ترین محرک‌های روانی بازار سرمایه ایران هستند. اعلام آغاز گفت‌وگوهای غیرمستقیم میان ایران و ایالات متحده در ۲۳ فروردین ۱۴۰۴ (مسقط، عمان) انتظارات مثبتی ایجاد کرد که با کاهش ریسک سیستماتیک، مسیر رشد شاخص را هموارتر ساخت.

همچنین امید به پیشرفت لوایح پالرمو و CFT در چارچوب FATF می‌توانست بهبود شفافیت مالی، کاهش هزینه‌های مبادلاتی و افزایش جذابیت سرمایه‌گذاری را در پی داشته باشد. در مقابل، رویدادهای تنش‌آفرین منطقه‌ای—از جمله حمله ۲۳ خرداد ۱۴۰۴—به تشدید نوسانات و خروج بخشی از نقدینگی انجامید.

دیدگاه کارشناسان: بنیادی قوی، اما موانع روانی و نقدینگی

بنا بر ارزیابی کارشناسان بازار سرمایه:

• بنیاد شرکت‌ها به‌طور کلی مطلوب ارزیابی می‌شود.
• کمبود نقدینگی تازه ورود پول هوشمند را محدود کرده است.
• عدم اعتماد بخشی از سهامداران پس از دوره‌های نوسان شدید پابرجاست.
• غلبه معاملات کوتاه‌مدت و نوسان‌گیری مانع شکل‌گیری روندهای پایدار صعودی شده است.
  با این حال، سقف‌های تاریخی اخیر (تا محدوده ۳.۲ میلیون واحد) نشان می‌دهد بازار در صورت بهبود متغیرهای محیطی پتانسیل تحرک دوباره دارد.

توصیه‌های کلیدی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران

نسبت به رویدادهای ژئوپولیتیک و وضعیت لوایح مالی بین‌المللی هوشیار باشید؛ این متغیرها می‌توانند ضریب ریسک بازار را سریعاً تغییر دهند.

در شرایط حساس سیاسی، مدیریت ریسک پورتفو (تنوع بخشی صنایع و سقف وزن نمادهای پرریسک) ضروری است.

برای جلوگیری از اثر نوسانات کوتاه‌مدت، افق سرمایه‌گذاری میان‌مدت تا بلندمدت انتخاب کنید.

در موج‌های خبرمحور، پله‌ای وارد شوید و از خرید هیجانی در صف‌ها بپرهیزید.