اوندو فایننس پشتوانه‌‌های مالی خود را متنوع می‌کند؛ تشدید رقابت صندوق‌های توکنیزه‌شده

اوندو فایننس (Ondo Finance)، با سرمایه‌گذاری غیرمنتظره خود دوباره توجه تحلیلگران را به خود جلب کرده است. این شرکت که به‌واسطه ارائه محصولات مالی سنتی آنچین شناخته می‌شود، بخشی از پشتوانه صندوق معروف اوراق قرضه کوتاه‌مدت خود را متنوع کرده است و این اقدام می‌تواند دامنه فعالیت توکنیزاسیون در سال آینده را گسترش دهد.

به گزارش میهن بلاکچین، خرید ۲۵ میلیون دلار از استیبل کوین سودده YLDS نشان می‌دهد رقابت برای جذب سرمایه نهادی در حوزه اوراق قرضه توکنیزه‌شده وارد مرحله جدیدی شده است. در شرایطی که بزرگ‌ترین مدیران دارایی جهان نیز محصولات مشابهی به بازار آورده‌اند، تصمیم اوندو بیشتر شبیه یک اعلام حضور دوباره در بازاری است که به‌سرعت در حال بلوغ است.

سرمایه‌گذاری اوندو فایننس در YLDS

شرکت اوندو فایننس اعلام کرده است که ۲۵ میلیون دلار از استیبل کوین سودده YLDS را خریداری کرده و این دارایی را به پرتفوی ذخایر صندوق توکنیزه‌شده خود افزوده است. YLDS، محصولی از شرکت فیگور تکنولوژی سولوشنز (Figure Technology Solutions)، به‌عنوان یک استیبل کوین با بازده واقعی طراحی شده است و حالا بخشی از پشتوانه صندوق اوراق قرضه کوتاه‌مدت اوندو محسوب می‌شود.

این صندوق که با نماد OUSG شناخته می‌شود، امکان دسترسی ۲۴ ساعته به اوراق خزانه‌داری آمریکا را به‌صورت آنچین فراهم می‌کند و بازده سالانه تخمینی آن معادل حدود ۳.۶۸٪ است. ارزش کل سرمایه قفل‌شده این صندوق در زمان انتشار این مطلب، نزدیک به ۷۷۷ میلیون دلار گزارش شده است.

اوندو پیش از این نیز پشتوانه صندوق OUSG را از میان محصولات توکنیزه‌شده مدیران دارایی بزرگی مثل بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity)، فرانکلین تمپلتون (Franklin Templeton) و ویزدم‌تری (WisdomTree) انتخاب کرده بود. اضافه شدن YLDS نشان می‌دهد این شرکت در حال دنبال‌ کردن یک استراتژی تنوع‌بخشی جدی‌تر برای حفظ ثبات و کارایی این صندوق است.

نقش فیگور و جایگاه YLDS؛ گسترش فعالیت‌های اوندو در بازارهای جهانی

شرکت فیگور (Figure)، یکی از بازیگران مهم حوزه وام‌دهی و زیرساخت‌های بازار سرمایه روی بلاکچین پرووننس (Provenance) است.

این شرکت تاکنون بیش از ۱۹ میلیارد دلار وام در حوزه‌های مختلف، از خطوط اعتباری خانه گرفته تا وام‌های رهنی و اعتبار مبتنی بر رمزارز، صادر کرده است. YLDS نیز یکی از محصولات جدید فیگور است که طبق داده‌های پلتفرم DefiLlama، حدود ۱۰۰ میلیون دلار ارزش بازار دارد.

این خبر، مدت کوتاهی پس از آن منتشر شد که فیگور عرضه اولیه سهام خود را در بورس نزدک به پایان رساند؛ اتفاقی که توجه سرمایه‌گذاران نهادی را به این شرکت بیش از پیش افزایش داده است. پس از اعلام خرید اوندو، سهام فیگور حدود ۴٪ رشد کرد.

تمرکز اصلی‌ اوندو فایننس که از سال ۲۰۲۱ در آمریکا فعالیت خود را آغاز کرده است، بر توکنیزاسیون دارایی‌های مالی سنتی است. این شرکت در ماه اکتبر دامنه فعالیت خود را گسترش داد و صدها سهم بورس آمریکا و ETF را روی زنجیره بایننس اسمارت‌چین (BNB Chain) در دسترس کاربران قرار داد.

روز چهارشنبه نیز اوندو اعلام کرد که از اداره بازارهای مالی لیختن‌اشتاین (FMA)، مجوز ارائه سهام توکنیزه‌شده در اروپا را دریافت کرده است. این مجوز اوندو را در موقعیتی قرار می‌دهد که بتواند بخش قابل‌توجهی از بازار نوظهور دارایی‌های مالی توکنیزه‌شده در اتحادیه اروپا را هدف بگیرد.

رشد دوباره وام‌دهی با پشتوانه ارزهای دیجیتال

در کنار تحرکات اوندو، بازار جهانی وام‌دهی با پشتوانه رمزارز نیز در سال ۲۰۲۵ وارد فاز رشد جدیدی شده است. افزایش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران و حرکت بانک‌ها و شرکت‌های فین‌تک به‌سمت پذیرش وثیقه‌های رمزارزی باعث شده است که این بازار دوباره فعال شود.

در ماه جولای، شرکت بلاک ارنر (Block Earner) در استرالیا، وام‌های مسکن مبتنی بر بیت کوین ارائه کرد؛ این محصول تا نیمی از ارزش ملک را پوشش می‌دهد و وثیقه رمزارزی مشتریان نیز از طریق فایربلاکس (Fireblocks) نگهداری می‌شود.

هم‌زمان، شرکت تتر (Tether) از سرمایه‌گذاری در پلتفرم لِدن (Ledn) خبر داد؛ این شرکت، وام‌های مصرفی با پشتوانه بیت کوین ارائه می‌دهد و در سه‌ماهه سوم سال بیش از ۳۹۰ میلیون دلار وام مبتنی بر BTC صادر کرده است.

صرافی کوین‌بیس (Coinbase) نیز در روز پنجشنبه محصول جدیدی معرفی کرد که امکان دریافت وام دلاری با وثیقه اتریوم را تا سقف ۱ میلیون دلار فراهم می‌کند. طبق داده‌های آنچین پلتفرم Dune، کوین‌بیس از ابتدای سال تاکنون حدود ۱.۲۹ میلیارد دلار وام آنچین صادر کرده است.