اتریوم زیر حمایت کلیدی؛ نهنگ‌ها فعال شدند

قیمت اتریوم (ETH) این هفته همزمان با سقوط گسترده بیت‌کوین حدود ۷.۳ درصد کاهش یافت و اکنون درست بالای یک محدوده حمایتی مهم قرار گرفته است. هم‌زمان داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نهنگ‌های بلندمدت حرکت‌های قابل‌توجهی در شبکه انجام داده‌اند که بازار را نگران کرده است.

خلاصه فنی وضعیت قیمت

اتریوم در روزهای اخیر به زیر خط روند صعودی چندماهه خود نفوذ کرده و نتوانسته مجدداً سطح شکسته‌شده نزدیک 3,500 دلار را پس بگیرد. قیمت در زیر میانگین‌های متحرک نمایی 20 و 50 روزه تثبیت شده و شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده 34 قرار دارد که نشان‌دهنده ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت است. همچنین الگوی کندلی اخیر شبیه مراحل ابتدایی الگوی نزولی «سه کلاغ سیاه» است که در گذشته معمولاً به ادامه فشار فروش منجر شده است.

داده‌های زنجیره‌ای: نهنگ‌ها دوباره فعال شدند

به نقل از Glassnode، نهنگ‌های با عمر 3 تا 10 سال اتریوم میزان خرج‌کرد روزانه خود را به بیش از 45,000 توکن ETH رسانده‌اند؛ بالاترین سطح ثبت‌شده از فوریه 2021. این رفتار تاریخی در گذشته در نزدیکی نقاط حساس بازار دیده شده و می‌تواند دو تفسیر متفاوت داشته باشد: از یک سو می‌تواند نشانه آغاز یک دوره انباشت بلندمدت توسط سرمایه‌گذاران بزرگ باشد و از سوی دیگر ممکن است نشان‌دهنده مرحله‌ای از توزیع یا آغاز اصلاح عمیق‌تر باشد.

در کنار این آمار، داده‌های Coinglass نشان می‌دهد صندوق‌های متمرکز روی اتریوم یکی از بزرگ‌ترین خروجی‌های سرمایه در فصل اخیر را تجربه کرده‌اند. ترکیب افزایش خرج‌کرد نهنگ‌های بلندمدت و خروج سرمایه از صندوق‌های متمرکز نشان می‌دهد بازیگران بزرگ در حال جابه‌جایی موقعیت‌های خود هستند، اما فعلاً ورود پرقدرتی به بازار صورت نگرفته است.

محدوده‌های کلیدی و سناریوهای محتمل

در کوتاه‌مدت مهم‌ترین سطح حمایتی اتریوم محدوده 2,730 دلار است. حفظ این حمایت می‌تواند مانع از تشدید فشار فروش و فراهم‌کننده فرصت برای شکل‌گیری یک دوره انباشت کوتاه‌مدت باشد. اما در صورتی که قیمت این سطح را از دست بدهد، مسیر برای حرکت به سمت 2,110 دلار هموار خواهد شد که می‌تواند نشانه شروع اصلاح عمیق‌تر باشد.

از منظر تکنیکال، تثبیت زیر میانگین‌های متحرک EMA20 و EMA50 و قرار داشتن RSI در محدوده میانی، احتمال حفظ روند نزولی را بالا می‌برد مگر اینکه خریداران کوتاه‌مدت به‌سرعت وارد بازار شده و سطوح بالاتر را پس بگیرند. معامله‌گران کوتاه‌مدت معمولاً به رفتار کندل‌ها و حجم معاملات نگاه می‌کنند؛ اگر کندل‌های حجمی مثبت و بازپس‌گیری سطح 3,500 دلار رخ دهد، احتمال برگشت نیز افزایش می‌یابد.

تأثیر بر کاربران و بازار

افزایش خرج‌کرد از سوی نهنگ‌های بلندمدت و خروج سرمایه از صندوق‌های متمرکز می‌تواند نوسانات قیمتی را در کوتاه‌مدت تشدید کند و نقدینگی را در برخی صرافی‌ها تحت فشار قرار دهد. برای کاربران و سرمایه‌گذاران خرد، این شرایط مستلزم افزایش دقت در مدیریت ریسک و کنترل اندازه موقعیت‌ها است، زیرا جهش‌های ناگهانی قیمت و تشدید لیکوئیدیشن‌ها در بازارهای مشتقه محتمل‌تر می‌شود.

از سوی دیگر، اگر نهنگ‌ها واقعاً در حال انباشت باشند، ممکن است حمایت قوی‌تری در سطوح پایین‌تر شکل بگیرد که زمینه را برای یک روند صعودی میان‌مدت فراهم کند. با این حال در حال حاضر شواهد روشن برای تأیید این سناریو کمتر است و باید داده‌های بیشتری از جمله ورود خالص سرمایه به صرافی‌ها و تغییر در موجودی کیف‌پول‌ها رصد شود.

خلاصه و نکات پایانی

اتریوم در آستانه یک آزمون حساس قرار دارد؛ تثبیت بالای 2,730 دلار می‌تواند از وخامت اوضاع جلوگیری کند و در صورت از دست دادن این سطح، احتمال حرکت به 2,110 دلار افزایش می‌یابد. به نقل از Glassnode و Coinglass، هم‌اکنون نهنگ‌های بلندمدت فعال شده‌اند و صندوق‌های متمرکز خروج سرمایه قابل‌توجهی داشته‌اند که نشان‌دهنده جابه‌جایی موقعیت بازیگران بزرگ است. معامله‌گران باید سطوح کلیدی تکنیکال را دنبال کنند و هر تصمیمی را با توجه به مدیریت ریسک اتخاذ کنند.