زی کش در آستانه ریزش با شکست الگوی سقف دوقلو

قیمت زی کش (ZEC) پس از صعود چشمگیر از کف اکتبر اکنون با نشانه هایی از آغاز یک اصلاح عمیق روبرو است. شکست الگوی سقف دوقلو در نمودار 4 ساعته و تغییرات شاخص های بازار، احتمال فشار فروش بیشتر را افزایش داده است.

قیمت زی کش که در 8 نوامبر به 734.96 دلار رسیده بود، پس از رشد تقریبی 850 درصد از کف اکتبر، در حال حاضر حدود 30 درصد اصلاح را تجربه کرده و در نزدیکی سطح 512 دلار معامله می شود. رشد اخیر بیشتر به خاطر افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال محور حفظ حریم خصوصی و همچنین تقویت برخی شاخص های بنیادی شبکه بود. با این حال داده ها نشان می دهد چشم انداز کوتاه مدت بازار اکنون نزولی شده است.

داده های درون زنجیره ای حاکی از آن است که نزدیک به 30 درصد از کل عرضه ZEC، معادل تقریبی 4.83 میلیون توکن، در استخرهای محافظت شده یا shielded pools نگهداری می شود. این مقدار در یک ماه گذشته حدود 60 درصد افزایش یافته که نشان دهنده افزایش استفاده از قابلیت های حریم خصوصی شبکه است. با وجود این تقویت بنیادی، شاخص های بازار سنتی فشار فروش را منعکس می کنند.

در بازار آتی، حجم موقعیت های باز یا Open Interest طی 24 ساعت گذشته حدود 28 درصد کاهش یافته و به نزدیک 846 میلیون دلار رسیده است. همزمان نسبت موقعیت های long به short به زیر 1 سقوط کرده که نشان می دهد فعالان بازار در حال افزایش شرط بندی روی کاهش قیمت هستند. کاهش Open Interest همراه با کاهش قیمت معمولاً نشانه خروج سرمایه گذاران و افزایش بی اعتمادی کوتاه مدت است.

از منظر تکنیکال، نمودار 4 ساعته زی کش شکست قاطعانه از الگوی سقف دوقلو را تایید کرده است. خط گردن این الگو در سطح 503.42 دلار قرار دارد و شکست زیر این ناحیه سیگنال نزولی محسوب می شود. در سناریوی نزولی محتمل، اولین هدف مهم حمایتی در حوالی 400 دلار است که همزمان با سطح 50 درصد فیبوناچی نیز هم خوانی دارد. اگر این حمایت از دست برود، هدف بعدی قیمت در محدوده 256.41 دلار قرار می گیرد.

برای باطل شدن سناریوی نزولی و بازگشت مجدد بازار به فضای خنثی یا صعودی، لازم است قیمت زی کش بالاتر از ناحیه مقاومت 600 دلار تثبیت شود. عبور و تثبیت بالای این سطح می تواند شرایط را برای آغاز یک روند صعودی کوتاه مدت فراهم کند ولی در شرایط کنونی شاخص ها و داده های بازار ریسک را به سمت کاهش بیشتر سوق می دهند.

تاثیر این تحولات بر معامله گران و سرمایه گذاران به چند عامل وابسته است: سطح نقدینگی بازار، نوسانات کلی بازار رمزارزها و رفتار نهنگ ها در فروش یا ذخیره سازی توکن ها. سرمایه گذاران کوتاه مدت ممکن است در صورت ادامه کاهش قیمت اقدام به افزایش موقعیت های شورت کنند، در حالی که سرمایه گذاران بلندمدت با توجه به افزایشی شدن سهم توکن های ذخیره شده در استخرهای محافظت شده ممکن است به دنبال فرصت های ورود در سطوح حمایتی باشند.

در مجموع، ترکیب شکست تکنیکال الگوی سقف دوقلو، کاهش قابل توجه Open Interest و نزول نسبت long به short نشان دهنده افزایش ریسک نزولی برای زی کش در کوتاه مدت است. رصد دقیق نواحی 503 دلار، 400 دلار و 256 دلار برای معامله گران و سرمایه گذاران حیاتی خواهد بود و هر گونه بازگشت بالای 600 دلار می تواند سناریوی خرسی را باطل کند.