بیت کوین، اهرمی‌ ترین دارایی تاریخ شد: لانگ‌ ها ۲ برابر شورت‌ ها، آماده انفجار یا لیکوییدیشن عظیم؟

جوآئو ودسون، مدیرعامل شرکت تحلیل داده Alphractal، اعلام کرد که بیت کوین اکنون «یکی از پرنوسان‌ترین دارایی‌های تاریخ مالی» است؛ به دلایل زیر:

• حجم معاملات پرپچوال فیوچرز (قراردادهای دائمی) منفجر شده و معامله‌گران، صندوق‌ها و ربات‌های پرسرعت به جای خرید اسپات، از اهرم‌های بالا استفاده می‌کنند.
• اوپن اینترست (OI) کل بازار در ماه اکتبر به حدود ۵ برابر اوج نوامبر ۲۰۲۱ (زمانی که بیت‌کوین ۶۹ هزار دلار بود) رسید!
• صرافی BitMEX که سال ۲۰۱۷ بیش از ۹۰٪ بازار را داشت، حالا فقط ۰.۶۵٪ سهم دارد؛ بایننس ۳۰٪ و بای‌بیت ۱۶.۷٪ را گرفته‌اند.

وضعیت فعلی پوزیشن‌ ها (داده‌های Alphractal):

• ۷۲.۴٪ لانگ (حدود ۲۵.۷ میلیارد دلار)
• ۲۷.۶٪ شورت (حدود ۹.۸ میلیارد دلار) → نسبت لانگ به شورت = ۲.۶ برابر (به شدت غیرعادی و خطرناک)

به نقل از cryptopotato، ودسون این موقعیت را «عجیب» توصیف کرد و هشدار داد که اهرم‌های افراطی باعث می‌شود بیت کوین در صعودها سریع بالا برود، اما در صورت کوچک‌ترین اصلاح، لیکوییدیشن‌های زنجیره‌ای وحشتناک رخ دهد.

در همین حال، قیمت بیت کوین روز پنج‌شنبه با ۵٪ رشد از ۹۱ هزار دلار عبور کرد و اکنون به سمت مقاومت ۹۳-۹۴ هزار دلار حرکت می‌کند. تحلیلگرانی مثل Ted Pillows و Captain Faibik معتقدند:

• در صورت شکستن ۹۴ هزار دلار → راه ۱۰۰ هزار دلار باز می‌شود
• در صورت شکست → احتمال اصلاح تا ۸۸ هزار دلار وجود دارد
• الگوی فعلی در تایم‌فریم ۴ ساعته یک «Descending Broadening Wedge» است که معمولاً با شکست به سمت بالا و رالی قوی پایان می‌یابد

نتیجه: بازار BTC اکنون روی بشکه باروت اهرم نشسته است؛ یا به زودی ۱۰۰ هزار دلار را می‌بینیم، یا یک حمام خون لیکوییدیشن!