ریزش بیت کوین؛ برتری تاریخی نوامبر زیر سوال رفت

بیت کوین در ماه نوامبر روند نزولی قابل‌توجهی را تجربه کرده و تحلیلگران می‌گویند ادعای قدیمی مبنی بر قوی‌ترین بودن نوامبر برای بیت کوین اکنون قابل اتکا نیست.

در هفت روز گذشته بیت کوین بیش از ده درصد کاهش قیمت ثبت کرده و برای دقایقی تا سطح زیر 90,000 دلار سقوط کرد. به نقل از پلتفرم CoinGlass، از ابتدای ماه نوامبر تاکنون بیت کوین حدود ۱۵.۳۷ درصد کاهش نشان می‌دهد؛ رقمی که این ماه را در مسیر بدترین عملکرد نوامبر از سال ۲۰۱۹ قرار داده است. با این حال قیمت در بیست و چهار ساعت گذشته حدود یک درصد افزایش یافته و به تقریبا 93,290 دلار رسیده است.

توضیحات تحلیلگران و بازنگری در آمار تاریخی

جیمز هریس، مدیرعامل شرکت تسراکت، به نقل از کوین‌تلگراف می‌گوید که تصویر رایج از قدرت تاریخی نوامبر بر اساس میانگین‌هایی شکل گرفته که شامل دوره‌های غیرعادی بوده‌اند و ممکن است تصویر واقعی را تحریف کنند. به گفته هریس، رسیدن قیمت به زیر میانگین بلندمدت اهمیت دارد، اما این تنها بخشی از واقعیت بازار را نشان می‌دهد و نباید به منزله پایان چرخه یا نشانه قاطع خوانده شود.

هریس همچنین اشاره کرده است که رخدادهای ویژه این دوره باعث شده تا مقایسه مستقیم شرایط فعلی با سال‌های گذشته دشوار باشد. به طور مشخص، تعطیلی موقت دولت آمریکا باعث تأخیر شش هفته‌ای در انتشار برخی داده‌های اقتصادی شد و بازگشایی ناگهانی این تقویم اقتصادی موجب شد سرمایه‌گذاران چشم‌اندازهای تورمی و نرخ بهره را مجدداً قیمت‌گذاری کنند. به دنبال این تحولات، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه دسامبر به حدود ۴۱ درصد سقوط کرده است؛ رقمی که بر انتظارات بازار تاثیر گذاشته و بخشی از نوسان اخیر را توضیح می‌دهد.

نظرات صرافی‌ها و نشانه‌های تثبیت قیمت

تحلیلگران صرافی بیتفینکس به نقل از گزارش‌های داخلی این صرافی، نشانه‌های اولیه‌ای از کاهش فشار فروش و آغاز شکل‌گیری کف‌های محلی قیمت را مشاهده کرده‌اند. به گفته این تحلیلگران، شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای و داده‌های مشتقات نشان می‌دهد که تمایل بازار به فروش سریع کاهش یافته است و در نتیجه احتمال دارد بخشی از رشد تاریخی که معمولاً در نوامبر دیده می‌شد به دسامبر منتقل شود. با این حال آن‌ها تأکید کرده‌اند که تایید تثبیت قیمت به زمان و داده‌های تکمیلی نیاز دارد و هرگونه بازگشت افزایشی باید با حجم مناسب و بهبود معیارهای بنیادی همراه باشد.

در عین حال، تحلیلگران تکنیکال و بنیادی هشدار می‌دهند که افت‌های اخیر می‌تواند نوسان در بازار مشتقات را افزایش دهد و در صورت بروز شوک‌های خبری یا اقتصادی مجددا به موجی از لیکوئیدیشن‌ها منجر شود. بنابراین سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و معامله‌گران اهرم‌دار باید مدیریت ریسک خود را تقویت کنند و ضمن پیگیری داده‌های اقتصادی پیش‌رو، به سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی توجه داشته باشند.

پیامدها برای بازار و سرمایه‌گذاران

ریزش اخیر بیت کوین پرسش‌هایی را درباره تکیه صرف بر الگوهای تاریخی فصلی مطرح کرده و نشان می‌دهد که عوامل کلان اقتصادی و تقویم انتشار داده‌ها می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری بازار داشته باشد. برای سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر و نوسان مجدد انتظارات تورمی به معنای بازنگری در پورتفولیوها و استراتژی‌های زمان‌بندی ورود و خروج است. از سوی دیگر اگر نشانه‌های تثبیت قیمت ادامه یابد، امکان بازگشت آرام گروهی از خریداران وجود دارد که می‌تواند بخشی از زیان نوامبر را جبران کند.

در نهایت، تحلیلگران تاکید می‌کنند که بازار امروز با گذشته متفاوت است و تکیه صرف بر آمار تاریخی بدون درنظر گرفتن شرایط کنونی اقتصاد کلان و داده‌های روز می‌تواند سرمایه‌گذاران را در معرض ریسک قرار دهد. به نقل از کوین‌تلگراف و گزارش‌های CoinGlass و بیتفینکس، معامله‌گران باید همزمان با رصد اخبار و داده‌های اقتصادی از ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کنند تا از نوسانات شدید محافظت شوند.