معاملات اهرمی در بازار بیت کوین همزمان با نزدیک‌شدن به نشست فدرال رزرو آمریکا افزایش قابل توجهی یافته و ارزش موقعیت‌های باز به نزدیکی ۴۰ میلیارد دلار رسیده است. سرمایه‌گذاران با انتظار کاهش احتمالی نرخ بهره، اهرم‌های خود را در بازار مشتقات بزرگ‌تر کرده‌اند.
به گزارش دکریپت (Decrypt)، داده‌های پلتفرم کریپتوكوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد ارزش کل موقعیت‌های باز بیت کوین در بازار مشتقات حدود ۳۷.۶۳ میلیارد دلار است که نسبت به هفته گذشته حدود ۵ میلیارد دلار رشد کرده است. این افزایش اهرم همزمان با صعود قیمتی بیت کوین به حوالی ۱۱۶ هزار دلار رخ داده است، هرچند در زمان نگارش خبر قیمت در محدوده ۱۱۴ هزار دلار معامله می‌شود.
داده‌های بازار پیش‌بینی مایریاد (Myriad) احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو را بیش از ۹۲.۶ درصد برآورد می‌کنند. تحلیلگران بازار در گزارش‌های خود می‌گویند سیاست پولی نرم‌تر فدرال رزرو می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال را تقویت کند و باعث ورود یا افزایش موقعیت‌های لانگ در بازار شود.
از سوی دیگر، کارشناسان ریسک‌هایی را به افزایش سریع اهرم‌ها مرتبط می‌دانند. گریسی چن، مدیرعامل صرافی بیت‌گت (Bitget)، در گفتگو با رسانه‌ها هشدار داده است که اگرچه احتمال کاهش نرخ بهره بالا است، افزایش اهرم‌ها می‌تواند در صورت وقوع اصلاح قیمتی، موجی از لیکویید شدن را به دنبال داشته باشد. به گفته او، بازار مشتقات به‌واسطه اهرم بالا آسیب‌پذیرتر شده و حرکت ناگهانی قیمت ممکن است باعث بسته‌شدن دسته‌جمعی موقعیت‌ها شود.
عملکرد بازار در روزهای آینده احتمالاً به نتیجه نشست فدرال رزرو و واکنش معامله‌گران نسبت به هر گونه تغییر در چشم‌انداز نرخ بهره بستگی خواهد داشت. در صورت تأیید کاهش ۰.۲۵ درصدی، برخی معامله‌گران انتظار دارند قیمت بیت کوین بتواند تا محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار دلار پیشروی کند. اما در مقابل، افزایش سریع اهرم‌ها می‌تواند نوسانات شدیدتری ایجاد کند و اصلاح قیمت را تشدید کند.
برای معامله‌گران و کاربران ایرانی، نوسانات احتمالی بازار جهانی ارز دیجیتال پیامدهایی در معاملات داخلی و نرخ‌های معامله در صرافی‌ها و بازارهای همتابه‌همتا خواهد داشت. تحلیلگران توصیه می‌کنند معامله‌گران پیش از افزایش اهرم یا باز کردن موقعیت‌های بزرگ، مدیریت ریسک دقیقی اعمال کنند، از اهرم‌های معقول استفاده کرده و سفارش‌های حد ضرر را در نظر بگیرند تا ریسک لیکویید شدن کاهش یابد.
در جمع‌بندی، رشد موقعیت‌های اهرمی بیت کوین نشان‌دهنده انتظار معامله‌گران برای سیاست پولی نرم‌تر فدرال رزرو است، اما این وضعیت با افزایش احتمال نوسان و لیکویید شدن همراه است. نتیجه نشست فدرال رزرو می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار را تعیین کند و معامله‌گران مشتقات باید برای سناریوهای مختلف آمادگی داشته باشند.
source