تحلیلی از آینده طلا، فعالیت صندوق "رز" و برنامه های آتی ترنج

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،
نشست خبری در خصوص آشنایی با صندوق سرمایه گذاری طلای رز و ریسک های سیاسی و آینده طلا با حضور سیاوش غفاری مدیر تحلیل اقتصاد کلان مشاور سرمایه گذاری ترنج، بهادر برهان معاون سرمایه گذاری ترنج، و هادی جوهری مدیرعامل مشاور سرمایه گذاری ترنج برگزار شد.

وضعیت طلا در فضای اقتصاد جهانی و در ایران

بر اساس این گزارش، سیاوش غفاری مدیر اقتصاد کلان مشاور سرمایه‌گذاری ترنج با بررسی وضعیت طلا در فضای اقتصاد جهانی و در ایران، اعلام کرد: جنگ 12 روزه ایران و اسرائیل، سومین تنش بزرگ ژئوپلتیک در 40 سال اخیر بود. قیمت طلا با شیب بسیاری در حال صعود است. این روند ناشی از تنش‌های ژئوپولیتیک، انتقال از جهان تک‌قطبی به چندقطبی و محدود شدن تجارت آزاد به همراه جنگ تعرفه‌ها است.

اتفاقات جهانی بی‌سابقه‌ای در حال وقوع است که پیش‌بینی مسیر قیمت طلا را سخت می‌کند. طبق برآوردها در سال 2026 انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، محرک مطلوبی برای طلا خواهد بود و احتمال دارد سقف قبلی را بشکند.

سه محل کسب بازدهی طلا در ایران

بازدهی طلا در ایران از سه محل قیمت انس جهانی، قیمت ارز و حباب ناشی می شود. طلا مدتی از حباب ۲۰ درصدی پایین نمی‌آمد اما پس از وقوع جنگ و با عرضه بانک مرکزی، حباب سکه به ۱۲ درصد کاهش یافته است. این وضعیت نشان می‌دهد قیمت طلا در ایران به شدت غیر قابل پیش‌بینی است. 

نقش تقاضای ارز در فرآیندهای تجاری بسیار بیشتر از تقاضای خرده‌فروشی‌ها است.اتفاقات اخیر پس از جنگ نشان داد فرآیندهای تجاری و تقاضاهای میلیون‌دلاری در تکان دادن قیمت ارز نقش زیادی دارند.

نرخ ارز امروز ، نرخ متوسطی از سال ۹۷ به بعد است. سال ۹۹ قیمت دلار ۱۲۱ هزار تومانی تجربه شد. به نظر می‌رسد روند آن به همین شکل ادامه نخواهد یافت. طلا به عنوان متنوع‌کننده دارایی جایگاه بسیار مهمی در پرتفو ها دارد.

فعالیت 11 ساله ترنج و صندوق های تحت مدیریت

همچنین هادی جوهری مدیرعامل مشاور سرمایه‌گذاری ترنج با اشاره به فعالیت 11 ساله این شرکت تحت نطارت سازمان بورس و پذیره نویسی 10 صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در این نشست، اعلام کرد: دارایی تحت مدیریت ۱۰ صندوق سرمایه‌گذاری ETF تا کنون بالغ بر 43 هزار میلیارد تومان و تنوع صنوق ها شامل با درآمد ثابت، سهامی، اهرمی مختلط سهامی، فراصندوق، تخصصی بازارگردانی و جسورانه است.

ترنج به عنوان شرکت مشاور سرمایه‌گذاری علاوه بر تجهیز منابع و ارائه خدمات به صندوق‌های سرمایه‌گذاری به تأمین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط و بزرگ نیز می‌پردازد. این شرکت به عنوان مشاور عرضه و پذیرش، برای شرکت‌ها اوراق منتشر کرده و در مسیر پذیرش و عرضه اولیه آنها در بورس یا فرابورس  همکاری می‌کند.

سه وجه تمایز ترنج میان رقبا

سه اصل کلیدی وجه تمایز فعالیت‌های ترنج میان رقبا است. اولین اصل برنامه ها بر اساس تحلیل‌های اقتصادی و مبنای تحلیل بازار سرمایه است. دومین اصل مدیریت ریسک و تنوع در صندوق‌ها و سومین اصل، ارتقای نقدشوندگی صندوق‌ها و بازدهی مناسب به سهامداران است.

نقش ترنج در بورس کالا کمرنگ بود. در این راستا صندوق سرمایه گذاری طلا رز پذیره نویسی و ظی دو روز بالغ بر 1000 میلیارد تومان حمع اوری و نماد آن باز شد.

برنامه‌های آتی ترنج

با توجه به تغییر شرایط اقتصادی باید نقش در بورس کالا پر رنگ شود. بر این اساس باید صندوق رز را به صندوق چند کالایی تبدیل کرد. پس از پذیرش گندله و کاتد مس در بازار گواهی سپرده کالایی بورس کالا امکان فعالیت صندوق در این زمینه هم فراهم می شود.

در ارائه خدمت به شرکت های استارت آپی، اقدامات پذیرش دیجی کالا و شرکت سینما تیکت(سهامدار فیلیمو) در بورس انجام شده و تا چند ماه آینده نیز عرضه اولیه خواهند شد. ارزش گذاری این شرکت ها دارای چالش هایی است. با بنیاد برکت هم برای حمایت از پروژه‌های تأمین مالی جمعی  تفاهم‌نامه ای امضا شده و بین 10 تا 15 پروژه از این طریق تا پایان سال تامین مالی می شود.

در این میان، بهادر برهان معاون سرمایه‌گذاری ترنج در خصوص استراتژی های صندوق سرمایه گذاری طلای رز، اعلام کرد: دو هدف عمده ترنج در همه صندوق ها کسب بازدهی بالاتر نسبت به رقبا بدون برداشتن ریسک بیشتر و نقدشوندگی بالا است. صندوق زر با دارایی تحت مدیریت 1000 میلیارد تومانی، 95 درصد بر روی شمش و 5 درصد بر روی سکه فعالیت و گواهی خریداری می کند. رز همیشه نقد خواهد بود و همین مورد ارزش پرتفوی را بالا می‌برد.

انتهای پیام