آموزش کامل ساخت میم‌کوین در پلتفرم Pump.fun

ساخت یک میم‌کوین در پلتفرم Pump.fun بسیار آسان است. این پلتفرم بیشتر سختی‌های مربوط به راه‌اندازی بازار برای توکن‌ها را حذف کرده است. در این راهنما به‌صورت مرحله‌به‌مرحله یاد می‌گیرید که چطور در سایت Pump.fun توکن بسازید. همچنین با نکات مهم و کاربردی که در سال ۲۰۲۵ حتما باید بدانید آشنا می‌شوید.

چگونه یک میم‌کوین در Pump.fun بسازیم؟

ساخت توکن در پلتفرم Pump.fun بسیار ساده و سریع است. به‌طور خلاصه، برای ساخت یک توکن کافی‌ست مراحل زیر را انجام دهید:

1. ساخت کیف پول
2. شروع یک توکن جدید
3. وارد کردن اطلاعات توکن
4. ورود با کیف پول
5. ساخت و انتشار توکن

آدرس اصلی سایت Pump.fun:
https://pump.fun

اکنون هر مرحله را با جزئیات توضیح می‌دهیم:

مرحله اول: ساخت کیف پول

قبل از اینکه بتوانید توکن خود را در Pump.fun بسازید، باید یک کیف پول ارزدیجیتال داشته باشید. در این راهنما از کیف پول Phantom استفاده می‌کنیم که بر بستر سولانا (Solana) ساخته شده است.

1. دانلود کیف پول:
   وارد سایت رسمی Phantom شوید و نسخه موبایل یا افزونه مرورگر را دانلود کنید. سپس گزینه “Create a new wallet” را انتخاب کنید.
2. ایجاد رمز عبور:
   یک رمز عبور قوی انتخاب کنید و با قوانین موافقت کنید تا بتوانید ادامه دهید.
   
3. ذخیره عبارت بازیابی:
   عبارت بازیابی (کلمات امنیتی) خود را یادداشت کرده و به ترتیب صحیح دوباره وارد کنید تا کیف پول فعال شود.
4. شروع استفاده:
   اکنون کیف پول Phantom شما آماده است و می‌توانید به مرحله بعدی یعنی ساخت توکن وارد شوید.

مرحله دوم: ساخت توکن

1. شروع ساخت کوین جدید:
   وارد سایت Pump.fun شوید و در بالای صفحه روی گزینه [Start a new coin] کلیک کنید.
2. پر کردن فرم:
   در صفحه جدید، نام توکن و نماد (تیکر) آن را وارد کنید. همچنین می‌توانید یک توضیح کوتاه و تصویر یا ویدیو نیز اضافه کنید.
3. ورود به کیف پول:
   برای ساخت توکن باید به کیف پول متصل شوید. از میان کیف پول‌های Brave Wallet، Phantom، SolFlare، Magic Eden، Torus، Ledger یا WalletConnect یکی را انتخاب کنید. در این مثال ما از Phantom استفاده می‌کنیم.

اگر دسترسی نداشتید، ممکن است نیاز به استفاده از VPN داشته باشید، چون این سایت برخی کشورها را مسدود کرده است.

4. امضای پیام Pump.fun:
   برای تأیید مالکیت کیف پول، باید یک پیام را در کیف پول امضا کنید. گزینه Confirm را بزنید تا ادامه دهید.
5. ایجاد توکن:
   اگر دوست دارید می‌توانید لینک تلگرام، سایت یا صفحه X (توییتر) خود را هم اضافه کنید، اما اجباری نیست. سپس روی گزینه “Create Token” کلیک کنید.
6. خرید توکن (اختیاری):
   در این مرحله می‌توانید بخشی از توکن‌های خود را قبل از دسترسی عمومی خریداری کنید. با انجام این مرحله، توکن شما به‌طور رسمی ساخته می‌شود.

برخلاف برخی پلتفرم‌ها، در Pump.fun نمی‌توانید توکن را به صورت رایگان به خودتان بفرستید، اما چون سازنده توکن هستید، فرصت خرید زودهنگام را دارید که معمولاً سود بیشتری دارد، چون قیمت توکن‌ها در ابتدا پایین‌تر است.

چه نکاتی را باید درباره توکن خود در Pump.fun بدانید؟

ساخت توکن در پلتفرم Pump.fun با بیشتر پلتفرم‌های دیگر فرق دارد. مثلاً:

• هر توکن فقط می‌تواند تا ۱ میلیارد عدد منتشر شود.
• برای هر بار انتقال توکن، ۰٫۵ درصد کارمزد کم می‌شود.

نکته مهم این است که شما به‌عنوان سازنده توکن، به نقدینگی آن دسترسی ندارید. یعنی اگر می‌خواهید مقداری از توکن خود را داشته باشید، باید مثل بقیه آن را بخرید.

ممکن است این روش برای سازنده‌ها سخت باشد، ولی برای کسانی که می‌خواهند توکن بخرند یا نگه دارند، امن‌تر است. چون دیگر سازنده نمی‌تواند به‌راحتی توکن را نقد کند و پروژه را رها کند (کاری که به آن Rug Pull می‌گویند).

Pump.fun فقط محل ساخت توکن نیست، بازار خرید و فروش نیز هست

Pump.fun فقط جایی برای ساخت توکن نیست، بلکه یک بازار خرید و فروش خودکار هم هست. این یعنی شما بعد از ساخت توکن، می‌توانید آن را در همانجا معامله کنید.

معمولاً در بازارهای خودکار، از یک فرمول خاص برای تغییر قیمت استفاده می‌شود. Pump.fun هم از یک مدل خاص به اسم منحنی گسسته استفاده می‌کند. این مدل باعث می‌شود قیمت توکن‌ها قابل پیش‌بینی‌تر شود. در این مدل، قیمت توکن شما فقط وقتی افزایش پیدا می‌کند که ارزش کل بازار (Market Cap) به یک سطح مشخص برسد.

توکن شما چه زمانی وارد صرافی Raydium می‌شود؟

وقتی ارزش بازار توکن شما به حدود ۸۶ واحد SOL برسد، Pump.fun آن را وارد صرافی معروف Raydium می‌کند. این اتفاق را در این پلتفرم «فارغ‌التحصیلی» یا Graduation می‌نامند.

در این مرحله، به اندازه ۱۲ هزار دلار از توکن‌ها سوزانده می‌شود تا مقدار توکن‌های در گردش کمتر شود و قیمت راحت‌تر بالا برود.

عنوان “پادشاه تپه” چیست؟

در Pump.fun یک بخش جالب به اسم King of the Hill وجود دارد. این عنوان مخصوص توکن‌هایی است که حجم معاملات بالایی دارند. برای اینکه توکن شما وارد این لیست شود، باید حدود ۴۵ واحد سولانا نقدینگی داشته باشد. این ساختار باعث می‌شود همه‌چیز شفاف و قابل پیگیری باشد و کاربران با خیال راحت‌تری توکن‌ها را خرید و فروش کنند.

پلتفرم Pump.fun چیست؟

Pump.fun یک پلتفرم برای ساخت و معامله توکن است که در ژانویه ۲۰۲۴ روی بلاک‌چین سولانا (Solana) راه‌اندازی شد. سازنده این پلتفرم شخص ناشناسی به نام Alon است که در دنیای میم‌کوین‌ها فعالیت می‌کرد.

هدف Alon از ساخت Pump.fun پاسخ به مشکلاتی بود که در بازار آن زمان دیده می‌شد، از جمله:

• کلاهبرداری‌های پی‌در‌پی (rug pull)
• توکن‌هایی با ساختارهای ناعادلانه
• پیچیدگی در ساخت توکن و راه‌اندازی استخر نقدینگی

Pump.fun چه کاری انجام می‌دهد؟

Pump.fun یک لانچ‌پد خودکار است؛ یعنی فرایند ساخت توکن را بسیار ساده می‌کند و همچنین کار با استخرهای نقدینگی را برای کاربران عادی آسان می‌سازد.

نکته مهم این است که سازنده توکن در Pump.fun نمی‌تواند به نقدینگی دسترسی داشته باشد. دلیل آن این است که اگر کسی بتواند توکن‌های مبنا (مثلاً USDC) را از استخر بیرون بکشد، می‌تواند به‌راحتی پروژه را رها کرده و باعث ضرر دیگران شود. با این ساختار، خطر کلاهبرداری به‌طور چشمگیری کاهش پیدا می‌کند.

رقبا و تغییرات جدید

با اینکه Pump.fun محبوب‌ترین لانچ‌پد میم‌کوین در سولانا است، در سال ۲۰۲۵ رقبا‌یی مانند LetsBonk و Believe وارد میدان شده‌اند. این پروژه‌ها برای حل مشکلات Pump.fun طراحی شده‌اند، از جمله:

• LetsBonk مکانیزم ضد ربات و جریمه برای کیف پول‌هایی که الگوی ربات دارند را اضافه کرده است.
• Believe به سازنده توکن اجازه می‌دهد کنترل بیشتری روی قیمت‌گذاری (bonding curve) داشته باشد و امکان استیک بلندمدت را فراهم کرده تا نوسانات کاهش یابد.

این رقبا تلاش می‌کنند مشکلاتی مثل نبود کنترل نقدینگی و حساب‌های فیک را کاهش دهند.

آینده Pump.fun

در حالی که فعالیت کاربران Pump.fun از اوج خود در اوایل ۲۰۲۴ کمتر شده، این پلتفرم در حال تغییر مدل کاری خود است. برخی منابع از برنامه‌هایی مثل:

• عرضه توکن بومی پلتفرم
• مدل تقسیم درآمد با کاربران
• و حتی جذب سرمایه عمومی (Public Round) خبر می‌دهند.

این تغییرات نشان می‌دهد Pump.fun می‌خواهد مدل خود را حرفه‌ای‌تر کرده و کاربران وفادارتری جذب کند تا بتواند در بازار رقابتی میم‌کوین‌ها باقی بماند و رشد کند.

نکاتی که هنگام معامله در Pump.fun باید در نظر بگیرید

چه در حال ساخت توکن باشید و چه قصد خرید آن را داشته باشید، هنگام کار با پلتفرم Pump.fun باید به چند نکته مهم توجه کنید. این موارد عبارت‌اند از:

• نوسان شدید قیمت‌ها
• دستکاری بازار
• طرح‌های پامپ و دامپ (Pump and Dump)

طرح‌های پامپ و دامپ چیست؟

اگرچه در Pump.fun انجام کلاهبرداری مستقیم مانند Rug Pull (خارج کردن نقدینگی و رها کردن پروژه) از نظر فنی ممکن نیست، اما طرح‌های پامپ و دامپ همچنان در این پلتفرم دیده می‌شوند.

همان‌طور که قبلاً گفته شد، سازندگان توکن‌ها هنوز از مزیت ورود زودهنگام برخوردارند. یعنی آن‌ها می‌توانند توکن خودشان را با قیمت پایین خریداری کنند.

به دلیل ساختار خاص قیمت‌گذاری در Pump.fun (به نام منحنی اتصال گسسته)، خریداران اولیه می‌توانند تعداد زیادی توکن را با قیمت کم خریداری کنند. سپس، با بالا رفتن قیمت، خریداران جدید مجبورند توکن را با قیمت بالاتر و طبق الگوریتم تعیین‌شده بخرند.

در این وضعیت، افراد اولیه (سازنده یا خریدار زودهنگام) می‌توانند توکن‌های خود را به افراد جدیدتر بفروشند و آن‌ها را به‌عنوان نقدینگی خروجی استفاده کنند. این دقیقاً همان کاری است که در طرح‌های پامپ و دامپ اتفاق می‌افتد

یک مثال واقعی

در این راهنما از توکن China Trump (CHINAWINS) به عنوان مثال تصادفی استفاده شده تا نشان دهد چنین سناریوهایی در Pump.fun رایج است و کاربران باید با دقت و تحلیل درست وارد معاملات شوند.

دستکاری بازار (Market Manipulation)

یکی دیگر از مشکلات رایج در Pump.fun که ارتباط نزدیکی با طرح‌های پامپ و دامپ دارد، دستکاری بازار است. دستکاری بازار یعنی فرد یا گروهی به‌طور عمدی عرضه، تقاضا یا قیمت یک دارایی را تغییر می‌دهد تا شرایطی غیرواقعی و گمراه‌کننده ایجاد کند و از آن سود شخصی ببرد. این کار می‌تواند شامل پخش اخبار دروغ، بالا بردن مصنوعی قیمت یا انجام معاملات هماهنگ برای فریب دادن دیگران باشد.

دستکاری قیمت توکن در Pump.fun چگونه انجام می‌شود؟

از آنجایی که قیمت توکن در Pump.fun براساس منحنی قیمت‌گذاری (Bonding Curve) مشخص می‌شود، برخی سازندگان توکن با ساخت ربات یا حساب‌های جعلی (Sybil Accounts)، قیمت توکن را به‌طور مصنوعی بالا می‌برند و سپس توکن را به کاربران جدید می‌فروشند.

روش کلی این فریب به این شکل است:

1. ساخت یک توکن جدید
2. خرید مقدار زیادی از توکن توسط سازنده
3. ساخت چندین حساب مختلف در شبکه سولانا
4. خرید توکن با این حساب‌ها برای بالا بردن قیمت
5. صبر برای ورود کاربران جدید و خرید با قیمت بالا
6. فروش همه توکن‌ها و خروج با سود

در نموداری که مربوط به توکن CHINAWINS است، به‌وضوح می‌توان این الگو را دید:
افزایش ناگهانی قیمت و سپس سقوط شدید.

در تصویر دوم نیز نشان داده شده که سازنده این توکن (آدرس BMr6Z6f8FBVTFk2LEZJ7qNamWi19PCQx8ZNWRw2Z9thR) یک حساب جعلی به نام 9LW5QRRMksYCNdFdFthNE4k246eQTvTGZ8fka4nsgAcN ساخته و سپس آن را بسته است.
(این اطلاعات از سایت Solscan.io گرفته شده است)

9LW5QRRMksYCNdFdFthNE4k246eQTvTGZ8fka4nsgAcN (sybil account): solscan.io

حساب سیبیل (Sybil Account) به حساب‌های جعلی یا تکراری گفته می‌شود که یک فرد یا گروه برای فریب دادن سیستم ایجاد می‌کند. هدف از ساخت این حساب‌ها معمولاً به‌دست آوردن مزیت ناعادلانه یا وانمود کردن به اینکه افراد زیادی پشت یک فعالیت هستند، می‌باشد. این روش بیشتر در پروژه‌های غیرمتمرکز مانند بلاک‌چین دیده می‌شود و معمولاً برای تقلب در رأی‌گیری، گرفتن ایردراپ به‌صورت غیرقانونی، یا دستکاری در قیمت‌ها به کار می‌رود.

وقتی به تراکنش مربوط به ساخت حساب (CREATE ACCOUNT) نگاه می‌کنید، می‌بینید که سازنده توکن، توکن CHINAWINS را خریده و به یک حساب خاص با آدرس 9LW5QRRMksYCNdFdFthNE4k246eQTvTGZ8fka4nsgAcN منتقل کرده است.
(این حساب، همان حساب جعلی یا سیبیل است – اطلاعات از سایت solscan.io)

در تصویر نهایی، همین حساب جعلی (Sybil Account) اقدام به فروش توکن می‌کند و بلافاصله پس از آن بسته می‌شود. (بستن حساب نیز در solscan ثبت شده است)

این اتفاقات نشان می‌دهد که سازندگانی که قصد دارند توکن خود را به‌صورت منصفانه و شفاف عرضه کنند، با چالش جدی مواجه هستند. زیرا ربات‌ها و حساب‌های جعلی (Sybil Bots) می‌توانند به‌راحتی وارد بازار شوند، زودتر از دیگران توکن بخرند، قیمت‌ها را دستکاری کنند و کاربران واقعی را فریب دهند.

فعالیت ربات‌ها و کیف پول‌های اسنیپر (Sniper Wallets)

بررسی‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۵، بین ۶۰ تا ۸۰ درصد از حجم معاملات در Pump.fun توسط ربات‌ها انجام شده است؛ به‌ویژه ربات‌هایی که با استفاده از کیف‌پول‌های اسنیپر به‌صورت خودکار و سریع قبل از خریداران واقعی وارد معامله می‌شوند.

این ربات‌ها بلافاصله پس از راه‌اندازی یک توکن، مقدار زیادی از آن را خریداری می‌کنند و معمولاً قیمت‌ها را بالا می‌برند، در حالی‌که کاربران واقعی جا می‌مانند.

با استفاده از ابزارهایی مانند Solscan و SolanaFM، گروه‌هایی از این کیف پول‌های مرتبط با فعالیت‌های رباتی شناسایی شده‌اند. این کیف‌پول‌ها به‌صورت گروهی خرید می‌کنند و معمولاً ظرف چند دقیقه تا چند ساعت از بازار خارج می‌شوند.

این تسلط ربات‌ها باعث می‌شود:

• کشف قیمت واقعی سخت‌تر شود
• بازار دچار نوسانات شدید کوتاه‌مدت شود

نوسانات شدید قیمت (Volatility)

به دلیل طرح‌های پامپ و دامپ و امکان دستکاری بازار، توکن‌هایی که در Pump.fun ساخته می‌شوند می‌توانند نوسانات قیمتی زیادی داشته باشند. البته باید توجه داشت که طرح‌های پامپ و دامپ و دستکاری قیمت، فقط مختص Pump.fun نیستند و در هر پلتفرمی ممکن است اتفاق بیفتند. اما در اینجا باید بیشتر مراقب بود.

وقتی قیمت یک توکن به شکل مصنوعی بالا یا پایین می‌رود، معامله‌گران نمی‌توانند آن را با قیمت واقعی بخرند. این موضوع می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین یا تصورات نادرست درباره ارزش واقعی توکن شود.

در مدل معمول بازارسازهای خودکار (AMM) که از منحنی قیمت‌گذاری ثابت استفاده می‌شود، قیمت توکن با هر معامله تغییر می‌کند. اما در مدل منحنی گسسته که در Pump.fun استفاده می‌شود، قیمت فقط زمانی تغییر می‌کند که توکن به یک سطح خاص از فروش یا ارزش بازار برسد (البته اگر فرض کنیم بازار ثانویه‌ای وجود نداشته باشد).

با دقت و آگاهی عمل کنید

ساخت حساب در Pump.fun فقط با چند کلیک ممکن است و حتی لازم نیست کیف پول ارزدیجیتال داشته باشید. این موضوع ساخت توکن را برای همه ساده کرده، اما راه را برای سوءاستفاده‌گران نیز باز کرده است.

در حال حاضر، این وضعیت قابل‌اجتناب نیست. پس بسیار مهم است که:

• با احتیاط عمل کنید
• بر اساس آگاهی تصمیم بگیرید
• و همیشه خودتان تحقیق کنید (DYOR)

این اطلاعات به شما کمک می‌کند با دید باز وارد بازار شوید و فریب فضای ظاهری و ساده را نخورید.

سوالات متداول

۱. چطور می‌توان در Pump.fun یک توکن ساخت؟

برای ساخت توکن در Pump.fun، به یک کیف پول ارزدیجیتال یا یک ایمیل نیاز دارید. کافی است وارد سایت رسمی شوید و اطلاعات لازم را وارد کنید تا توکن خود را بسازید. همچنین این امکان را دارید که قبل از دیگران توکن خود را خریداری کنید.

۲. آیا Pump.fun امن است؟

Pump.fun از بعضی ریسک‌ها مثل Rug Pull (خروج ناگهانی نقدینگی) در امان است. اما این پلتفرم همچنان با مشکلاتی مثل پامپ و دامپ، دستکاری بازار و نوسانات بالا مواجه است. این مسائل تا حدی اجتناب‌ناپذیر هستند.

۳. Pump.fun چطور کار می‌کند؟

Pump.fun با خودکارسازی فرایند ساخت توکن کار می‌کند. به جای اینکه خودتان توکن را راه‌اندازی و برای آن استخر نقدینگی بسازید، Pump این کار را طبق مدل منحنی قیمت‌گذاری گسسته انجام می‌دهد. این پلتفرم در واقع هم یک لانچ‌پد برای ساخت توکن است، هم یک بازار خودکار برای خرید و فروش توکن‌ها.

نظرتان را درباره‌ی مقاله «آموزش کامل ساخت میم‌کوین در پلتفرم Pump.fun» با ما درمیان بگذارید.