پیتر برنت: ساختار قیمتی بیت کوین شباهت زیادی به شرایط پیش از سقوط بازار در سال ۲۰۲۱ دارد

قیمت بیت کوین در حال نشان دادن ساختاری است که شباهت زیادی به شرایط بازار پیش از سقوط سال ۲۰۲۱ دارد. پیتر برنت (Peter Brandt)، یکی از معامله‌گران برجسته، خاطرنشان کرد که معمولاً فاندامنتال‌های بازار زمانی قوی‌ترین به نظر می‌رسند که بازار در اوج قرار دارد.

به گزارش میهن بلاکچین، اظهارات او در حالی بیان شده که تحلیل‌گران درباره این‌که آیا کاهش احتمالی بیت کوین در حال تکرار الگویی مشابه از گذشته است یا نه، بحث می‌کنند. این در حالی است که تقاضا برای بیت کوین از سوی نهادهای مالی و دولت‌ها در حال افزایش است.

ساختار قیمتی بیت کوین شبیه به منطقه توزیع در سال ۲۰۲۱ است

بیت کوین طی حدود هفت ماه گذشته در بازه‌ای بین ۶۰٬۰۰۰ تا ۱۰۵٬۰۰۰ دلار معامله شده است. این دوره تثبیت قیمتی، یادآور فاز توزیع در سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ است که بیت کوین در بازه‌ای بین ۳۰٬۰۰۰ تا ۶۵٬۰۰۰ دلار به‌صورت افقی نوسان می‌کرد و سپس در اوایل ۲۰۲۲ به‌شدت سقوط کرد.

به گفته پیتر برنت در پست اخیر خود در شبکه اجتماعی X، در این دوره، شکست‌های ناموفق بیت کوین برای عبور از مقاومت‌های قیمتی نشانه‌ای از وقوع فاز توزیع بوده‌اند. در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) بیت کوین به حدود ۶۹٬۰۰۰ دلار رسید، اما در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) تا سطح ۱۵٬۵۰۰ دلار سقوط کرد که معادل حدوداً ۷۷.۵٪ کاهش بود. بر اساس تحلیل پیتر برنت، اگر ساختار کنونی نیز به کاهش مشابهی از محدوده ۱۰۵٬۰۰۰ دلار منجر شود، احتمال دارد قیمت بیت کوین تا نزدیکی ۲۳٬۶۰۰ دلار سقوط کند.

با وجود فضای صعودی نسبت به ETFهای اسپات و مشارکت نهادی، قیمت بیت کوین همچنان نتوانسته بالای سطح ۱۰۶٬۰۰۰ دلار تثبیت شود. ناتوانی در ادامه حرکت صعودی باعث نگرانی برخی از تحلیل‌گران تکنیکال شده است.

مقاومت تکنیکال بیت کوین و رفتار بازار

بیت کوین اخیراً در عبور از منطقه مقاومت ۱۰۶٬۰۰۰ دلاری ناکام مانده است. به گفته مایکل فان دپوپه (Michaël van de Poppe)، این سطح برای حفظ مومنتوم صعودی حیاتی است. نمودار او نشان می‌دهد که آخرین جهش قیمت بیت کوین بلافاصله پس از تست مقاومت با شکست مواجه و منجر به لیکویید شدن معاملات لانگ شده است. پس از این شکست صعودی ناموفق، قیمت به محدوده ۱۰۴٬۰۰۰ تا ۱۰۵٬۰۰۰ دلار بازگشته است.

علی مارتینز (Ali Martinez) نیز در پستی در X اعلام کرد که سطح ۱۰۴٬۱۲۴ دلار در حال حاضر به‌عنوان یک حمایت کلیدی عمل می‌کند. اگر این سطح از دست برود، قیمت بیت کوین ممکن است تا حدود ۹۷٬۴۰۵ دلار کاهش یابد. این موضوع با رفتار گذشته بازار نیز هم‌راستا بوده که شکست مقاومت‌ها به اصلاحات ناگهانی منجر شده است.

اوایل ژوئن (خرداد)، الگوی مشابهی مشاهده شد و بیت کوین در همان سطح مقاومت با ریجکت مواجه شد و به سطح ۱۰۰٬۰۰۰ دلار بازگشت. این رفتار حاکی از عرضه سنگین در سطوح بالا و ضعف در ادامه حرکت از سوی خریداران است.

دلایل پیتر برنت برای سناریوهای سقوط بیت کوین

هشدارهای پیتر برنت در شرایطی مطرح می‌شود که فاز تثبیت فعلی، شباهت زیادی به ساختار سقف قیمتی در سال ۲۰۲۱ دارد. او اظهار داشت:

فاندامنتال بازار همواره در اوج‌ها درخشان‌ترین و در کف‌ها تیره‌ترین هستند.

این الگوی تاریخی نشان می‌دهد حتی قوی‌ترین فاندامنتال‌ها نیز همیشه مانع از اصلاحات شدید بازار نمی‌شوند. در چرخه قبلی و پیش از سقوط در سال ۲۰۲۱ نیز وضعیت فاندامنتال بیت کوین خوب بود. ورود سرمایه نهادی، تأیید ETFها و کاهش عرضه در صرافی‌ها در آن زمان همانند امروز، موجب خوش‌بینی فعالان بازار شده بود. با این حال، ناتوانی مکرر در حفظ قیمت در نزدیکی سقف‌ها، احتمال بازگشت بازار را افزایش می‌دهد.

شرکت ایتراکس کپیتال (AetherX Capital) در پاسخ به پیتر برنت اعلام کرد که فاندامنتال کنونی بسیار صعودی بوده و نمودارهای بازه زمانی بلندمدت نیز چشم‌اندازی صعودی دارند، بنابراین نگاه نزولی دشوار است. با این حال آن‌ها نیز پذیرفتند که سناریوی نزولی را نمی‌توان به‌طور کامل منتفی دانست. بحث آن‌ها حاکی از آن است که ساختار قیمتی فعلی از لحاظ نوسان‌های جانبی طولانی‌مدت و شکست‌های ناموفق، به بازار سال ۲۰۲۱ شباهت دارد.

تقاطع طلایی بیت کوین نشانه‌ای از شکست صعودی در بلندمدت

برخی معامله‌گران برخلاف پیتر برنت، به دلایل تکنیکال همچنان دیدگاهی خوش‌بینانه دارند. معامله‌گر با نام مستعار تاردیگرید (Tardigrade) بیان کرد که میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ و ۲۰۰ روزه بیت کوین اخیراً یک تقاطع طلایی (Golden Cross) تشکیل داده‌اند. این الگو در سال‌های اخیر به ترتیب منجر به رشدهای ۴۹٪، ۱۲۵٪ و ۶۸٪ شده است.

بر اساس الگوهای گذشته، اهداف قیمتی بعدی بیت کوین می‌تواند بین ۱۵۲٬۰۰۰ تا ۲۲۹٬۰۰۰ دلار باشد. با این حال، تحقق این رشدها وابسته به حفظ سطوح حمایتی کلیدی است و تکرار شکست‌های قبلی می‌تواند این روند را تضعیف کند. اگر بیت کوین مجدداً حمایت ۱۰۵٬۰۰۰ دلار را از دست بدهد، احتمال افت به منطقه ۱۰۰٬۰۰۰ دلار تا پایان ماه ژوئن وجود دارد.

بیش از ۶۰ شرکت طی کمتر از یک هفته اعلام کرده‌اند که بیت کوین را به خزانه‌های خود افزوده‌اند. هشدار پیتر برنت درباره سقوط بیت کوین در تضاد با فضای صعودی فعلی است که تحت تأثیر حمایت دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و مشارکت نهادهای بزرگ به‌وجود آمده است.