آیا امور مالی سنتی برای سرمایه‌گذاران هنوز جذاب است؟

آیا امور مالی سنتی (TradFi) برای سرمایه‌گذاران هنوز جذاب است؟،در دنیای امروز که تکنولوژی و نوآوری‌های مالی با سرعت چشمگیری در حال پیشرفت هستند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال روش‌های جدید و نوآورانه برای مدیریت و افزایش دارایی‌های خود هستند. سیستم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و متمرکز (CeFi) به سرعت در حال جذب توجه قرار دارند، اما امور مالی سنتی (TradFi) همچنان با ویژگی‌هایی نظیر امنیت، ثبات و سابقه طولانی در ارائه خدمات مالی، به‌عنوان یک گزینه معتبر برای سرمایه‌گذاری باقی می‌ماند.

آیا امور مالی سنتی (TradFi) برای سرمایه‌گذاران هنوز جذاب است؟

تغییر پرشتاب دنیای مالی باعث‌ بازتعریف برخی اصطلاحات شده است. یکی از این موارد تردفای (TradFi) است که به امور‌ مالی سنتی اشاره دارد؛ ساختاری که سال‌ها است توسط بانک‌ها و موسسات مالی متمرکز اداره می‌شود و هنوز هم بخش عمده‌ای از تراکنش‌های مالی در جهان از همین طریق انجام می‌شوند. اصطلاح تردفای (TradFi) در اصل برای متمایز کردن سیستم‌های مالی سنتی از ساختارهای غیرمتمرکز مبتنی بر بلاکچین یا همان دیفای به‌وجود آمده است.

امور مالی سنتی (TradFi): گزینه‌ای مطمئن یا راهی برای محدودیت‌ها؟

تردفای (TradFi) ترکیب دو کلمه “Traditional” و “Finance” به معنای «امور مالی سنتی (TradFi)» است و به مؤسسات مالی و شرکت‌های فین‌تک اشاره دارد که در چارچوب سیستم مالی موجود و جریان اصلی بازار فعالیت می‌کنند. به عبارت دیگر، تردفای (TradFi) شامل سازمان‌هایی می‌شود که خدمات بانکی و مالی را ارائه می‌دهند و برخلاف کسب‌وکارهای آنلاین، به‌طور فیزیکی و در شعب حضوری فعالیت می‌کنند. این سیستم‌ها به شدت متمرکز بوده و تحت نظارت‌های سخت‌گیرانه دولت‌ها قرار دارند. همچنین، شرکت‌های فعال در حوزه امور مالی سنتی (TradFi) موظف به اجرای قوانین دقیق‌تری نظیر احراز هویت مشتری (KYC) و مقابله با پولشویی (AML) هستند.

این بخش از بازار مالی شامل انواع مختلفی از خدمات‌دهندگان مالی است که از جمله آن‌ها می‌توان به بانک‌ها، صندوق‌های پوشش ریسک و سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها و سایر نهادهای مالی سنتی متمرکز اشاره کرد. برخی از پلتفرم‌های مشهور TradFi شامل بانک‌هایی چون جی‌پی مورگان (JPMorgan Chase) و گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و شرکت‌های فین‌تک مانند پی‌پل (PayPal)، اسکوئر (Square) و سوفای (SoFi) هستند. این نهادها معمولاً عملیات مالی خود را در قالب ساختارهای متمرکز و تحت نظارت دقیق انجام می‌دهند، در حالی که قوانین احراز هویت مشتری و مبارزه با پولشویی را به‌طور کامل رعایت می‌کنند.

تفاوت‌های کلیدی بین تردفای (TradFi) و دیفای: کدام سیستم مالی بهتر است؟

دیفای (DeFi) از ترکیب دو کلمه “Decentralized” و “Finance” به معنای «امور مالی غیرمتمرکز» به‌وجود آمده است. در حالی که تردفای (TradFi) به زیرساخت‌های مالی تحت نظارت نهادهای متمرکز مانند بانک‌ها و دولت‌ها اشاره دارد، دیفای یک ساختار مالی است که از فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند به‌جای نهادهای مرکزی برای انجام و تایید تراکنش‌ها استفاده می‌کند. در پلتفرم‌های دیفای، تراکنش‌های مالی به‌صورت غیرمتمرکز و همتا‌به‌همتا (P2P) بین افراد انجام می‌شود.

یکی از تفاوت‌های اصلی بین تردفای (TradFi) و دیفای، نحوه تأمین و صدور پول است. در سیستم مالی سنتی، بانک‌ها مسئول صدور پول و مدیریت تراکنش‌ها هستند، اما در دیفای، صدور ارزهای دیجیتال از طریق پروتکل‌های بلاکچین انجام می‌شود و قراردادهای هوشمند، معاملات را بین طرفین تأیید می‌کنند. در واقع، قراردادهای هوشمند نقش واسطه‌گری بانک‌ها را از میان برمی‌دارند و با استفاده از کدهای برنامه‌نویسی اعتماد بین طرفین معامله را ایجاد می‌کنند.

تفاوت دیگر این است که پلتفرم‌های دیفای به‌دلیل حذف واسطه‌ها و عدم نیاز به مجوزهای سنتی، خدمات مالی را به طیف وسیع‌تری از افراد ارائه می‌دهند. این پلتفرم‌ها بدون نیاز به مراحل پیچیده، خدمات خود را به همه کاربران ارائه می‌دهند و تنها شرط آن داشتن وثیقه به‌صورت ارز دیجیتال است. در مقابل، کسب‌وکارهای تردفای (TradFi) برای ارائه خدمات خود نیاز به بررسی دقیق صورت‌های مالی و امتیازهای اعتباری دارند.

همچنین، در سیستم‌های مالی سنتی، کاربران برای دریافت خدمات باید اسناد احراز هویت را ارائه دهند و فرآیندهای اداری پیچیده‌ای را طی کنند. اما در پلتفرم‌های دیفای، کاربران می‌توانند تمام مراحل از ثبت‌نام تا مشارکت در سرویس‌هایی مانند وام‌دهی، استیکینگ و ییلدفارمینگ را به راحتی و بدون دردسر انجام دهند.

تردفای (TradFi) و سیفای: تفاوت‌ها و شباهت‌ها در سیستم‌های مالی

سیفای (CeFi) از ترکیب دو کلمه “Centralized” و “Finance” به معنای «امور مالی متمرکز» به‌وجود آمده است. سیفای را می‌توان ترکیبی از بهترین ویژگی‌های دیفای و تردفای (TradFi) دانست. این سیستم به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از حساب‌های مبتنی بر ارز دیجیتال استفاده کنند، اما با ریسک کمتر. حساب‌های سیفای مزایای زیادی دارند و مشابه حساب‌های سنتی عمل می‌کنند. صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال از جمله نمونه‌های بارز کسب‌وکارهای سیفای به شمار می‌روند.

در سیستم‌های مالی سنتی، شما می‌توانید وجوه خود را در بانک‌ها و مؤسسات مالی وثیقه کنید و در ازای آن وام دریافت کنید. در پلتفرم‌های متمرکز نیز مشابه همین فرآیند، شما می‌توانید با وثیقه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال خود وام رمزارز دریافت کنید، بدون اینکه نیازی به ارائه اسناد و کاغذبازی‌های سنتی باشد. یکی دیگر از تفاوت‌های تردفای (TradFi) و سیفای مربوط به نرخ سود سالانه (APY) و پوشش بیمه‌ها است. در سیستم‌های مالی سنتی، برخی بیمه‌های دولتی سپرده‌های مالی را تحت پوشش قرار می‌دهند؛ اما در امور مالی متمرکز چنین حمایتی وجود ندارد، که این موضوع باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در سیفای پرریسک‌تر باشد.

مزایای تردفای (TradFi) در حفظ ارزش دارایی‌ها و کاهش ریسک

اولین مزیت سیستم مالی سنتی این است که تنها کسب‌وکارهایی که مجوزها و اعتبارنامه‌های لازم را دریافت کرده‌اند، مجاز به ارائه خدمات مالی هستند. در صورتی که خدمات ارائه‌شده در سیستم‌های تردفای (TradFi) دچار اختلال شوند، مشتریان می‌توانند به نهادهای نظارتی شکایت کرده و از حمایت آن‌ها برای دریافت غرامت بهره‌مند شوند. علاوه بر این، به دلیل فرآیندهای اداری پیچیده، فعالیت کلاهبرداران و افراد متقلب، به ویژه پولشویان، در این سیستم‌ها سخت‌تر است.

مزیت دیگر نهادهای تردفای (TradFi) این است که آن‌ها بر سرمایه‌گذاری‌های غیرقانونی نظارت می‌کنند و این موضوع به دولت‌ها کمک می‌کند تا از فعالیت‌های غیرمجاز جلوگیری کنند. در سیستم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)، به دلیل ناشناس بودن تراکنش‌ها، نظارت بر معاملات و رصد فعالیت‌های غیرقانونی بسیار دشوار است.

با این حال، سیستم‌های مالی سنتی محدودیت‌هایی نیز دارند. قوانین سخت‌گیرانه و دخالت‌های دولتی می‌توانند منجر به کند شدن یا حتی توقف نوآوری‌ها در این بخش شوند. همچنین، موانع دولتی باعث می‌شود که بخش زیادی از جامعه از دسترسی به خدمات مالی محروم بماند. البته، این مشکلات قابل حل هستند و نهادهای تردفای (TradFi) می‌توانند با استفاده از فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال، زیرساخت‌های مالی پیشرفته‌تری ایجاد کنند تا خدمات مالی برای تمامی افراد در دسترس قرار گیرد.

چگونه تردفای (TradFi) با ارزهای دیجیتال همگام می‌شود؟

تکنولوژی بلاکچین و دارایی‌های دیجیتال تحولی بزرگ در دنیای امور مالی ایجاد کرده‌اند و موسسات مالی سنتی برای حفظ رقابت و بقا چاره‌ای جز همگام‌شدن با این فناوری‌های نوین ندارند. کسب‌وکارهای فعال در تردفای (TradFi) برای حفظ جایگاه خود باید ارزهای دیجیتال را پذیرفته و آن‌ها را وارد سیستم‌های خود کنند. در صورت تحقق این امر، باید منتظر تغییرات مثبت در زمینه قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال باشیم؛ چرا که نهادهای دولتی و رگولاتورها ناگزیر به تنظیم مقررات دقیق‌تر و توسعه آن‌ها خواهند شد.

با وجود اینکه در حال حاضر امور مالی سنتی (TradFi) و ارزهای دیجیتال به‌طور مستقل عمل می‌کنند، فرصت‌های بسیاری برای همکاری در بخش‌هایی مانند وام‌دهی و بیمه وجود دارد. این همکاری می‌تواند به ایجاد یک اکوسیستم مالی قدرتمند و کارآمدتر منجر شود که هم برای مشتریان و هم برای بازار مفید خواهد بود.

سوالات متداول

•  آیا امور مالی سنتی (TradFi) هنوز برای سرمایه‌گذاران جذاب است؟

بله، به‌ویژه به دلیل امنیت، ثبات و قوانین نظارتی که از حقوق سرمایه‌گذاران محافظت می‌کنند.

•  چه عواملی باعث جذابیت تردفای (TradFi) برای سرمایه‌گذاران می‌شود؟

قوانین سخت‌گیرانه، نظارت دولتی و شفافیت در تراکنش‌ها باعث جذب سرمایه‌گذاران می‌شود.

•  آیا سرمایه‌گذاری در امور مالی سنتی (TradFi) ریسک کمتری دارد؟

بله، زیرا تحت نظارت دقیق دولتی قرار دارد و کلاهبرداری‌ها و ریسک‌های غیرقانونی کمتر هستند.

• . آیا تردفای (TradFi) می‌تواند با سیستم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) رقابت کند؟

بله، با همگام‌سازی با فناوری‌های نوین مانند بلاکچین و ارزهای دیجیتال، تردفای (TradFi) می‌تواند رقابت کند.

• آیا تردفای (TradFi) برای همه سرمایه‌گذاران مناسب است؟

تردفای (TradFi) برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کارتر که به دنبال امنیت و ثبات هستند، مناسب‌تر است.

•  چه ویژگی‌هایی تردفای (TradFi) را برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌کند؟

امنیت، نظارت دقیق، فرآیندهای قانونی و امکان شکایت در صورت بروز مشکل از ویژگی‌های جذاب تردفای (TradFi) است.

•  آیا امور مالی سنتی (TradFi) با تکنولوژی‌های نوین سازگار می‌شود؟

بله، بسیاری از نهادهای تردفای (TradFi) در حال ادغام فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال در سیستم‌های خود هستند.

•  آیا سرمایه‌گذاری در تردفای (TradFi) محدودیت‌هایی دارد؟

بله، مقررات سخت‌گیرانه و فرآیندهای اداری پیچیده ممکن است محدودیت‌هایی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

•  آیا سیستم‌های مالی سنتی به سرعت تغییر می‌کنند؟

به طور معمول، تغییرات در سیستم‌های مالی سنتی کندتر از سیستم‌های نوین مانند دیفای اتفاق می‌افتد.

•  آیا تردفای (TradFi) برای افرادی که به دنبال دسترسی آسان به خدمات مالی هستند مناسب است؟

خیر، به‌دلیل نیاز به فرآیندهای اداری و کاغذبازی، ممکن است برای افرادی که به دنبال دسترسی سریع و آسان هستند مناسب نباشد.

سخن پایانی

تردفای (TradFi) به سیستم‌های مالی سنتی شامل بانک‌ها، موسسات اعتباری و نهادهای مالی متمرکزی اطلاق می‌شود که تحت نظارت و مقررات دولتی فعالیت می‌کنند. این سیستم‌ها با ارائه خدماتی چون انتقال وجه، وام‌دهی، پس‌انداز و سرمایه‌گذاری، در طول سال‌ها نقشی اساسی در اقتصاد ایفا کرده‌اند.

اگرچه کسب‌وکارهای فعال در تردفای (TradFi) از امنیت قانونی و اعتماد عمومی برخوردارند، اما در زمینه‌هایی همچون دسترسی مشتری و نوآوری با چالش‌های زیادی مواجه‌اند. سیستم‌های مالی سنتی می‌توانند با ادغام فناوری‌های نوین مانند بلاکچین، پذیرش ارزهای دیجیتال و ایجاد فرصت‌های جدید برای رشد و نوآوری، بقای خود را در دنیای مدرن تضمین کنند.

ممنون که تا پایان مقاله”آیا امور مالی سنتی (TradFi) برای سرمایه‌گذاران هنوز جذاب است؟“همراه ما بودید

بیشتر بخوانید