کارشناس بازار سرمایه، با بررسی تحولات سیاسی اخیر به تحلیل آینده بورس تهران پرداخت و تأکید کرد که مذاکرات سیاسی ایران و آمریکا به یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر رفتار بازارهای مالی، به‌ویژه بورس اوراق بهادار تهران تبدیل شده است.
به گزارش بنکر (Banker)، به گفته امینی، تحولات دیپلماتیک و فضای مذاکراتی ایران با کشورهای غربی، از جمله ایالات متحده، مستقیماً بر انتظارات سرمایه‌گذاران و تصمیمات معاملاتی آن‌ها تأثیر می‌گذارد.
وی خاطرنشان کرد که در حال حاضر، این مذاکرات بیشترین وزن روانی و تحلیلی را در بازار سرمایه دارد.
سه سناریوی پیش‌روی بازار سرمایه
- سناریوی خوش‌بینانه: جهش بورس در صورت توافق در صورت دستیابی به توافق سیاسی، رشد شاخص کل بورس و تقویت معاملات در صنایع مختلف قابل انتظار است. امینی معتقد است بخشی از این خوش‌بینی از هم‌اکنون در بازار “پیش‌خور” شده است. رکود در سایر بازارها و ورود نقدینگی جدید به بورس نیز در این سناریو محتمل است.
- سناریوی محتاطانه: نوسانات محدود با ادامه مذاکرات در این سناریو که به نوعی در حال وقوع است، بازار با نوسانات محدود و رفت‌وبرگشتی همراه خواهد بود. سرمایه‌گذاران با توجه به خبرهای لحظه‌ای تصمیم به خرید یا فروش سهام می‌گیرند. این وضعیت معمولاً باعث افزایش تحلیل‌محوری و دقت در انتخاب سهم می‌شود.
- سناریوی بدبینانه: تعلیق مذاکرات و خروج نقدینگی در صورت شکست یا تعلیق مذاکرات، فشار فروش به‌ویژه بر سهم‌های شاخص‌ساز بورس افزایش خواهد یافت. در این حالت، نقدینگی به سمت بازارهای موازی همچون طلا، ارز یا مسکن حرکت می‌کند و سهام دلاری و صادرات‌محور ممکن است جایگاه خاصی پیدا کنند. البته امینی معتقد است تحقق این سناریو با توجه به روند مذاکرات بسیار بعید است.
توصیه‌های سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی بورس
با توجه به شرایط موجود، امینی به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند:
- وزن بیشتری به سهام بنیادی و کم‌ریسک در سبد سرمایه‌گذاری خود بدهند.
- از ابزارهای پوشش ریسک مانند «اختیار معامله» استفاده کنند.
- ترکیبی از دارایی‌ها، از جمله سهام، اوراق، طلا و ارز دیجیتال را در پرتفوی خود داشته باشند.
- از ورود هیجانی به بازار سرمایه پرهیز کنند و با تحلیل قدم بردارند.
source