ریسک های معاملاتی در صرافی های غیرمتمرکز (DEX)

صرافی های غیرمتمرکز (DEX) با هدف ارائه معاملات همتا به همتا و حذف واسطه های مالی، به یکی از پدیده های جذاب در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده اند. با این حال، این نوع صرافی ها نیز مانند هر بازار مالی دیگری، ریسک های خاص خود را دارند که معامله گران باید قبل از ورود به این عرصه، از آنها آگاه باشند.

ثبت نام در صرافی توبیت ۱۰۰ دلار بونوس

دکس تریدینگ چیست؟

دکس تریدینگ (DEX Trading) به معنای معامله یا ترید در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) است. در این نوع معاملات، کاربران بدون نیاز به واسطه و بهصورت مستقیم، ارزهای دیجیتال را مبادله میکنند. صرافی های غیرمتمرکز با استفاده از قراردادهای هوشمند بر بستر بلاک چین، امنیت و شفافیت معاملات را تضمین می کنند.

در دکس تریدینگ، کاربران با اتصال کیف پول های دیجیتال خود به پلتفرم های غیرمتمرکز، سفارشات خرید یا فروش را ثبت می کنند. این سفارشات در دفترچه سفارشات غیرمتمرکز ثبت شده و پس از تطابق، معامله به صورت خودکار انجام می شود.

DEX چیست و چگونه کار میکند؟

DEX یا صرافی غیرمتمرکز، بازاری همتا به همتا است که در آن تراکنش ها مستقیماً بین معاملهگران ارز دیجیتال انجام میشود. این صرافی ها یکی از اصول اساسی ارزهای دیجیتال را محقق میکنند: انجام تراکنشهای مالی بدون نیاز به نظارت یا واسطه گری بانک ها، کارگزاران یا سایر مؤسسات مالی. برخی از محبوب ترین DEX ها مانند یونی سواپ (Uniswap) و سوشی سواپ (Sushiswap) بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده اند و به کاربران این امکان را می دهند تا به طور مستقیم و بدون نیاز به ارائه اطلاعات شخصی، معاملات خود را انجام دهند.

برخلاف صرافی های متمرکز (CEX) که از طریق مدیریت داخلی معاملات را انجام میدهند، DEX ها از قراردادهای هوشمند برای تنظیم قیمت ها و انجام تراکنش ها استفاده می کنند. این صرافی ها معمولاً غیرامانی هستند، به این معنا که کاربران کنترل کامل بر کلیدهای خصوصی و دارایی های خود دارند. تراکنش ها به صورت مستقیم بر روی بلاک چین ثبت می شوند که شفافیت و امنیت بیشتری را فراهم میکند.

صرافیهای غیرمتمرکز به سه نوع اصلی تقسیم میشوند: بازارسازان خودکار (AMM) که از استخرهای نقدینگی برای معاملات استفاده میکنند، دفتر سفارشات (order book) که خریداران و فروشندگان را مستقیماً به هم متصل میکند و تجمیع کننده ها که بهترین قیمت ها و کارمزدها را از پلتفرم های مختلف مقایسه و پیشنهاد میدهند.

هر تراکنش در یک DEX شامل هزینه تراکنش و کارمزد شبکه میشود. کاربران میتوانند کیف پول های خود را مستقیماً به صرافی متصل کرده و با استفاده از رابط کاربری آن، ارزهای دیجیتال را خریدوفروش کنند. برخلاف صرافی های متمرکز، DEXها به کاربران اجازه می دهند بدون ایجاد حساب کاربری یا ارائه اطلاعات شخصی، به معامله بپردازند.

ریسک های کلیدی در صرافی های غیرمتمرکز

ریسک های امنیتی

قراردادهای هوشمند، اساس کار صرافی های غیرمتمرکز هستند و هرگونه نقص یا آسیبپذیری در این قراردادها، میتواند منجر به سرقت دارایی های کاربران شود.

حملات هکری، به ویژه حملات «Rug Pull» که در آن توسعه دهندگان پروژه، نقدینگی را خارج کرده و پروژه را رها می کنند، از جمله تهدیدات جدی در این صرافی ها هستند.

ریسک های نقدینگی

برخی از صرافی  های غیرمتمرکز، به ویژه صرافی های جدید یا با حجم معاملات پایین، ممکن است نقدینگی کافی برای انجام معاملات بزرگ را نداشته باشند.

این امر میتواند منجر به لغزش قیمت (Slippage) و ضرر مالی برای معاملهگران شود.

ریسک های مربوط به قراردادهای هوشمند

قراردادهای هوشمند، پیچیده و مستعد خطا هستند و هرگونه اشکال یا نقص در این قراردادها، میتواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود.

همچنین امکان وجود باگ در قرارداد های هوشمند وجود دارد.

ریسک های مربوط به عدم تمرکز

عدم وجود یک نهاد مرکزی برای نظارت بر صرافیهای غیرمتمرکز، ممکن است منجر به بروز مشکلاتی در صورت بروز اختلاف یا کلاهبرداری شود.

در صورت بروز مشکل، کاربران ممکن است نتوانند به راحتی از داراییهای خود محافظت کنند.

ریسک ضرر ناپایدار (Impermanent Loss)

ضررهای ناپایدار زمانی رخ میدهد که قیمت دارایی های سپرده گذاری شده در استخر نقدینگی، به طور قابل توجهی تغییر میکند.

این امر میتواند منجر به کاهش ارزش داراییهای کاربران در مقایسه با نگهداری آنها در کیف پول شخصی شود.

جایگزینهای امنتر: صرافیهای متمرکز

با توجه به ریسک های موجود در صرافیهای غیرمتمرکز، استفاده از صرافی های متمرکز معتبر مانند صرافی توبیت، می تواند گزینه امنتری برای معامله گران باشد. صرافی های متمرکز، با ارائه مزایای زیر، می توانند به کاهش ریسک های معاملاتی کمک کنند:

امنیت بالا: صرافی های متمرکز معتبر، از تدابیر امنیتی پیشرفته برای محافظت از دارایی های کاربران استفاده می کنند.

نقدینگی بالا: صرافی های متمرکز، نقدینگی بالایی را برای انجام معاملات فراهم می کنند.

پشتیبانی مشتریان: در صورت بروز هرگونه مشکل، کاربران میتوانند از پشتیبانی مشتریان صرافی های متمرکز کمک بگیرند.

رابط کاربری آسان: صرافی های متمرکز، معمولاً رابط کاربری ساده تری نسبت به صرافی های غیرمتمرکز دارند.

صرافی توبیت

صرافی توبیت، با ارائه بستری امن، کارآمد و کاربرپسند، به معامله گران ایرانی امکان می دهد تا با خیالی آسوده، به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند. این صرافی، با ارائه امکانات و خدمات متنوع، میتواند به عنوان یک جایگزین امن و مطمئن برای صرافی های غیرمتمرکز، مورد استفاده قرار گیرد.

معاملات در صرافی های غیرمتمرکز، با ریسک های خاص خود همراه است و معامله گران باید قبل از ورود به این بازار، از آنها آگاه باشند. استفاده از صرافی های متمرکز معتبر مانند صرافی توبیت، می تواند به کاهش ریسک های معاملاتی و حفظ سرمایه کاربران کمک کند.