قیمت بیت کوین تا کجا می‌تواند کاهش پیدا کند؟

قیمت بیت‌ کوین در تاریخ ۷ آوریل (۱۸ فروردین) به پایین‌ترین سطح چهارماهه خود یعنی «۷۴٬۵۰۰» دلار رسید و داده‌ها نشان می‌دهند که احتمالاً هنوز به کف قیمتی نرسیده است.

به گزارش میهن بلاکچین، پس از آنکه «دونالد ترامپ» رئیس‌جمهور آمریکا در آخر هفته برنامه خود برای اعمال تعرفه‌های جهانی را بار دیگر با قدرت مطرح کرد، سرمایه‌گذاران دارایی‌های پرریسک را واگذار کردند؛ اتفاقی که منجر به افتی معادل ۹.۵ تریلیون دلار در بازارهای سهام جهانی شد.

احتمال کاهش بیت‌ کوین تا سطح میانگین ورود «مایکل سیلور»

افزایش هشدارها درباره وقوع رکود اقتصادی در آمریکا، سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز را به وحشت انداخته و مشارکت‌کنندگان بازار رمزارز را نیز در تردید فرو برده است که قیمت بیت‌ کوین تا کجا می‌تواند در کوتاه‌مدت کاهش یابد.

بیت‌ کوین در حال حاضر در حال آزمودن یک سطح تکنیکال کلیدی است: میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (۵۰-week EMA) که از نظر تاریخی مرز میان فازهای صعودی و نزولی در بازار محسوب می‌شود.

به گفته «تد پیلووز» (Ted Pillows) تحلیلگر بازار و دیگر تحلیل‌گران، بیت‌ کوین باید این میانگین متحرک که هم‌اکنون در محدوده «۷۷٬۵۰۰» دلار قرار دارد را بازپس بگیرد، در غیر این‌صورت خطر اصلاح عمیق‌تر وجود دارد.

در صورت بازنگشتن قیمت به بالای این سطح، پیلووز هشدار داده است که احتمال کاهش قیمت تا محدوده «۶۹٬۰۰۰» تا «۷۰٬۰۰۰» دلار وجود دارد؛ ناحیه‌ای که با سقف‌های چرخه سال ۲۰۲۱ هم‌راستا است. همچنین افت بیشتر تا سطح «۶۷٬۰۰۰» دلار که میانگین قیمت خرید «مایکل سیلور» از شرکت «استراتژی» (MicroStrategy) است نیز محتمل خواهد بود.

محدوده «حداکثر درد» بیت‌ کوین در نزدیکی ۶۹٬۰۰۰ دلار

به نظر می‌رسد بیت‌ کوین در کوتاه‌مدت در محدوده «۷۴٬۰۰۰» دلار حمایت پیدا کرده است؛ سطحی که با یک خوشه پرهزینه (cost-basis cluster) همراه است که در آن بیش از ۵۰٬۰۰۰ بیت‌ کوین نگهداری می‌شود.

هیت مپ توزیع قیمت تحقق‌یافته خروجی تراکنش‌های خرج‌نشده (UTXO) گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد که این اولین خوشه پرهزینه مهم زیر سطح «۸۰٬۰۰۰» دلار است. هولدرهای این کوین‌ها تا تاریخ ۱۰ مارس (۲۰ اسفند) میانگین قیمت خرید خود را افزایش داده‌اند و سپس دارایی‌های خود را جابه‌جا نکرده‌اند؛ موضوعی که نشانه‌ای از اعتماد است نه وحشت.

در مجموع حدود «۱۷۵٬۰۰۰» بیت‌ کوین در محدوده «۷۴٬۰۰۰» تا «۷۰٬۰۰۰» دلار نگهداری می‌شود و این منطقه را به یک حاشیه حمایتی قدرتمند تبدیل کرده است. بزرگ‌ترین خوشه در سطح «۷۱٬۶۰۰» دلار قرار دارد که در آن ۴۱٬۰۰۰ بیت‌ کوین متمرکز است و اگر حمایت «۷۴٬۰۰۰» دلار شکسته شود، این ناحیه محتمل‌ترین حمایت بعدی خواهد بود.

از سوی دیگر، نوارهای قیمت تحقق‌یافته هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) طبق داده‌های «گلس‌نود» نشان می‌دهد که میانگین قیمت خرید این گروه از سرمایه‌گذاران هم‌اکنون در سطح «۸۹٬۰۰۰» دلار قرار دارد، درحالی‌که باند منفی یک انحراف معیار در سطح «۶۹٬۰۰۰» دلار واقع شده است.

این سطح در چرخه‌های صعودی گذشته به‌عنوان «منطقه حداکثر درد» (Max Pain) برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در دوره‌های اصلاح عمل کرده و معمولاً جایی است که فروشنده‌های ضعیف تسلیم می‌شوند و سرمایه‌گذاران بلندمدت وارد می‌شوند.

احتمال کاهش قیمت بیت‌ کوین تا ۵۰٬۰۰۰ دلار منتفی نیست

الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که زمانی‌ که بیت‌ کوین به‌طور قاطعانه‌ای حمایت میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای را از دست داده، وارد یک بازار نزولی طولانی‌مدت شده است. در اغلب موارد، این نوع اصلاح‌ها باعث حرکت قیمت به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای (۲۰۰-week EMA) شده‌اند؛ سطحی که در نمودار با دایره‌های قرمز نمایش داده می‌شود.

در صورتی که تحلیل فرکتالی (fractal analysis) عملی شود، هدف قیمتی بیت‌ کوین در صورت از دست رفتن حمایت ۵۰ هفته‌ای در حدود «۵۰٬۰۰۰» دلار خواهد بود؛ که با موقعیت فعلی میانگین ۲۰۰ هفته‌ای هم‌راستا است.