واگرایی بیت کوین از طلا و بازار سهام؛ BTC در راه بازگشت به ۱۰۰,۰۰۰ دلار

با وجود اعلام تعرفه‌های جهانی از سوی دونالد ترامپ، قیمت بیت کوین در روزهای اخیر مسیر صعودی خود را حفظ کرده و اکنون در حال جدایی از روند بازار سهام و طلا است.

به گزارش میهن بلاکچین، برخی تحلیلگران معتقدند این واگرایی می‌تواند نویدبخش آغاز دوره صعودی جدیدی برای بیت کوین و رسیدن آن به سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشد.

بررسی روایت «پیشروی طلا و پیروی بیت کوین»

بیت کوین در برابر نگرانی‌های ناشی از اعلام تعرفه‌های جهانی توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در تاریخ ۲ آوریل (۱۳ فروردین)، مقاومت نشان داده است.

در حالی که قیمت بیت کوین ابتدا بیش از ۳٪ کاهش یافت و به حدود ۸۲٬۵۰۰ دلار رسید، در ادامه تقریباً ۴.۵٪ رشد کرد و از ۸۴٬۷۰۰ دلار عبور کرد. در مقابل، شاخص S&P 500 در این هفته ۱۰.۶۵٪ سقوط کرد و قیمت طلا نیز پس از رسیدن به رکورد ۳٬۱۶۷ دلار در تاریخ ۳ آوریل (۱۴ فروردین)، ۴.۸٪ کاهش یافت.

این واگرایی جدید به روایت «پیشروی طلا و پیروی بیت کوین» دامن زده و بر اساس روندهای قیمتی از اواخر ۲۰۱۸ تا میانه ۲۰۱۹، پیش‌بینی می‌شود که بیت کوین در مسیر بازیابی قیمت و حرکت به‌سوی ۱۰۰,۰۰۰ دلار قرار گیرد.

در آن زمان، قیمت طلا به‌آرامی شروع به افزایش کرد و تا میانه سال ۲۰۱۹ تقریباً ۱۵٪ رشد داشت، در حالی که بیت کوین در همان مدت تقریباً بدون تغییر باقی مانده بود. مدتی بعد، بیت کوین جهش بزرگی را تجربه کرد؛ ابتدا در اوایل ۲۰۱۹ بیش از ۱۷۰٪ رشد کرد و سپس تا اواخر ۲۰۲۰ حدود ۳۴۴٪ دیگر افزایش یافت.

ماکروسکوپ (MacroScope)، یکی از تحلیل‌گران بازار، در این‌باره گفت:

بازپس‌گیری سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار، به‌معنای تحویل رهبری بازار از طلا به بیت کوین خواهد بود.

همانند چرخه‌های پیشین، این اتفاق می‌تواند آغازگر دوره جدیدی از عملکرد فوق‌العاده بیت کوین در مقایسه با طلا و سایر دارایی‌ها باشد.

چشم‌انداز ماکروسکوپ با تحلیل‌های مایک آلفرد (Mike Alfred)، بنیان‌گذار پلتفرم Alpine Fox، هم‌راستاست. آلفرد در تحلیلی که در تاریخ ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) منتشر کرده، پیش‌بینی کرده بود که بیت کوین می‌تواند ۱۰ برابر یا بیشتر نسبت به طلا رشد کند.

نسبت بیت کوین به طلا؛ هشدار تله گاوی (Bull Trap)

بر اساس یک الگوی نزولی در حال شکل‌گیری در نمودار نسبت بیت کوین به طلا (BTC/XAU)، ممکن است قیمت بیت کوین در مسیر کاهش به محدوده ۶۵,۰۰۰ دلار نیز قرار گرفته باشد.

نسبت BTC/XAU، در حال حاضر الگویی آشنا را نشان می‌دهد که آخرین‌بار در سال ۲۰۲۱ توسط معامله‌گران مشاهده شده بود. در آن زمان، پس از دومین آزمایش حمایت مهم در میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ دوره‌ای در نمودار دو هفته‌ای، این نسبت کاهش یافت.

اکنون نیز BTC/XAU در حال تکرار همان الگو است و دوباره در حال آزمایش سطح حمایت همان میانگین متحرک نمایی قرمز رنگ است.

در چرخه قبلی، بیت کوین مدتی در اطراف همین سطح تثبیت شد و سپس به‌شدت سقوط کرد و نهایتاً در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای نمودار دو هفته‌ای (EMA-200 2W – موج آبی) حمایت شد. اگر تاریخ تکرار شود، ممکن است BTC/XAU در مسیر اصلاح عمیق‌تری باشد؛ به‌ویژه اگر شرایط کلان اقتصادی بدتر شود. این چرخه‌های کاهش معمولاً با افت قیمت بیت کوین نیز همراه بوده‌اند.

اگر این الگو تکرار شود، هدف اولیه کاهش قیمت بیت کوین می‌تواند میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای در نمودار دو هفته‌ای و حدود ۶۵,۰۰۰ دلار باشد. ادامه فشار فروش می‌تواند افت قیمت به زیر ۲۰,۰۰۰ دلار را نیز به‌همراه داشته باشد، که با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای مطابقت دارد.

از سوی دیگر، اگر BTC/XAU از روی میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای جهش کند، ممکن است این الگوی نزولی بی‌اعتبار شود.

رکود اقتصادی آمریکا چشم‌انداز صعودی بیت کوین را تضعیف می‌کند

از دیدگاه فاندامنتال، چشم‌انداز قیمت بیت کوین بیشتر به‌سمت نزول متمایل است.

سرمایه‌گذاران نگران هستند که مسئله تعرفه‌‌های ترامپ به یک جنگ تجاری تمام‌عیار تبدیل شود و به رکود اقتصادی در آمریکا منجر شود. دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین معمولاً در دوره‌های رکود اقتصادی عملکرد ضعیفی دارند.

احساسات بازار بیش از پیش تضعیف شده‌ است، زیرا در تاریخ ۴ آوریل (۱۵ فروردین)، جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در برابر کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک مقاومت نشان داد.

پاول هشدار داد که روند کاهش تورم همچنان نوسانی است و این مسئله می‌تواند به‌معنای ادامه یک دوره طولانی از نرخ‌های بهره بالا باشد؛ موضوعی که می‌تواند فشار بیشتری بر شتاب صعودی بیت کوین وارد کند.

با این حال، بر اساس داده‌های وب‌سایت CME، بیشتر معامله‌گران بازار اوراق قرضه همچنان انتظار دارند که تا نشست سپتامبر (شهریور) فدرال رزرو، سه نوبت کاهش نرخ بهره انجام شود.