خطر لیکوییدیشن نهنگ اتریوم با وام ۷۵ میلیون دلاری در پلتفرم میکر

یک نهنگ کریپتو روز دوشنبه در بازارهای نوسانی ارزهای دیجیتال به سختی از یک لیکوییدیشن دردناک در میکر (Maker) جان سالم به در برد.

به گزارش میهن بلاکچین، با این حال، هنوز خطر برای او رفع نشده است، زیرا با وجود تلاش‌های سریع برای جلوگیری از بسته شدن موقعیت معاملاتی خود، اتر (ETH) همچنان به قیمت لیکوییدیشن او نزدیک‌تر می‌شود.

نهنگ وام‌گیرنده در آستانه لیکویید شدن

بر اساس داده‌های آنچین (DeFiSaver)، کاربر قدیمی میکر که از سال ۲۰۲۱ با این آدرس مشخص، وام‌هایی در این پلتفرم دریافت کرده، تنها چند دقیقه با متحمل شدن جریمه‌ای ۱۶ میلیون دلاری روی وام ۷۵ میلیون دلاری خود فاصله داشت. او در آخرین لحظات با افزودن ۲,۰۰۰ واحد اتر به عنوان وثیقه، از لیکویید شدن موقعیت خود جلوگیری کرد.

دیفای دن (The DeFi Dan) اظهار داشت:

اولین لیکوییدیشن بزرگ اکنون تقریباً قطعی است و جریمه‌ای ۱۶.۵ میلیون دلاری به دنبال خواهد داشت. این حساب از نوامبر فعال نبوده و تنها ۶۰ دقیقه فرصت دارد تا از لیکوییدیشن جلوگیری کند.

در حالی که وضعیت کل بازارها به دلیل شرایط نامساعد کلان اقتصادی رو به وخامت گذشته، تحلیل‌گران انتظار یک اصلاح نزولی در بازارهای سهام و دارایی‌های پرریسک را دارند. این روند پس از اعلام دونالد ترامپ مبنی بر باقی ماندن تعرفه‌های تجاری شدت گرفت. در همین حال، بازار کریپتو نیز تحت فشار قرار گرفت و پس از واکنش سرد به اولین اجلاس کریپتویی کاخ سفید در روز جمعه، کاهش شدیدی را تجربه کرده است. قیمت بیت کوین بار دیگر به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کرد و قیمت اتر برای اولین بار طی ماه‌های اخیر به زیر ۲,۰۰۰ دلار رسیده است.

قبل از ارسال بیش از ۴ میلیون دلار اتر از صرافی بیتفینکس (Bitfinex)، قیمت لیکوییدیشن این نهنگ حدود ۱,۹۳۲.۰۸ دلار بود. او با وثیقه‌گذاری ۶۵,۶۷۵ واحد اتر، وامی به ارزش تقریبی ۷۵ میلیون دلار دای (DAI) دریافت کرده بود و نسبت بدهی به وثیقه او ۱۷۶٪ بود.

افزودن وثیقه بیشتر به او فضای تنفس بیشتری داد و قیمت لیکوییدیشن را به ۱,۸۷۴.۹۸ دلار کاهش داد، در حالی که نسبت وام به وثیقه او به ۱۸۱.۹۵٪ افزایش یافت.

با این که این معامله‌گر به سختی از لیکوییدیشن نجات یافت، اما خطر همچنان پابرجاست. نوسانات اتر ممکن است آن را به محدوده پایین‌تر بکشاند. او می‌تواند با افزودن اتر بیشتر به وثیقه خود، قیمت لیکوییدیشن را کاهش دهد، اما تنها راه قطعی برای جلوگیری از نابودی موقعیتش، تسویه بدهی اوست.

نیکلاس کونکل (Niklas Kunkel)، بنیان‌گذار کرانیکل لبز (Chronicle Labs) که سازنده اوراکل مورد استفاده در میکر است، اظهار داشت:

قیمت لیکوییدیشن این والت در حال حاضر ۱,۸۷۴.۹۸ دلار است، بنابراین فعلاً در امان است. اگر قیمت اتر همچنان کاهش یابد و به زیر ۱,۸۷۴.۹۸ دلار برسد، اوراکل (Oracle) آن را تشخیص خواهد داد و پس از یک ساعت تأخیر، لیکوییدیشن انجام می‌شود.

او افزود:

قیمت بعدی که در صف به‌روزرسانی قرار دارد، ۱,۸۵۰.۳۶ دلار است که در ساعت ۱۰:۳۰ به وقت تهران تأیید خواهد شد. اگر این قیمت فعال شود، آن والت لیکویید می‌شود مگر اینکه صاحب حساب بخشی از بدهی خود را تسویه کند یا وثیقه بیشتری اضافه کند.

اندی (andy8052)، یکی از کارکنان سابق میکر که وضعیت این وام را در کریپتو توییتر دنبال می‌کرد، توضیح داد که اوراکل‌های کرانیکل هر ساعت یک‌بار و بر اساس قیمت‌های تأخیری ساعت قبل به‌روزرسانی می‌شوند. این سیستم به کاربران هشدار می‌دهد تا در صورت قرار گرفتن در معرض خطر لیکویید شدن، فرصت کافی برای افزودن وثیقه یا تسویه بدهی داشته باشند.

او نوشت:

می‌توان دید که در حدود ۳۰ دقیقه دیگر، وقتی اوراکل به‌روزرسانی شود، اگر وثیقه بیشتری اضافه نشود، او لیکویید خواهد شد. لیکویید شدن به معنای نابودی آنی اتر نیست.

میکر برای والت‌هایی که به سطح وثیقه‌گذاری موردنیاز نرسند و لیکویید شوند، جریمه‌ای اعمال می‌کند. این جریمه به بدهی باقی‌مانده اضافه شده و حداقل زیان کاربر را نشان می‌دهد. پس از آن، پروتکل وثیقه‌های کاربر را به مزایده می‌گذارد و در صورتی که وام به‌طور کامل بازپرداخت نشود، او مسئول پرداخت باقی‌مانده بدهی به‌علاوه جریمه خواهد بود.

پروتکل‌های دیفای (DeFi) برای کاهش تأثیر سوگیری انسانی در امور مالی طراحی شده‌اند و از قراردادهای هوشمند برنامه‌ریزی‌شده برای اجرای قوانین از پیش تعیین‌شده استفاده می‌کنند. میکر یک پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به مجوز، وام‌هایی در قالب استیبل‌کوین دای دریافت کنند؛ به شرطی که مقدار وثیقه‌ای بیشتر از مقدار وام را سپرده‌گذاری کنند. پارامترهای کلیدی مانند نسبت نقدینگی، کارمزد ثبات (معادل نرخ بهره) و جریمه لیکوییدیشن توسط والت مورد استفاده تعیین می‌شود. برای مثال، والت ETH-C که این نهنگ از آن استفاده کرده، دارای حداقل نسبت وثیقه‌گذاری ۱۷۰٪ است.

این کاربر بیش از ۱.۵ میلیون دلار تتر (USDT) از صرافی بایننس برداشت کرده، آن را در یونی‌سواپ (Uniswap) به دای تبدیل کرده و بخشی از بدهی خود را پرداخت کرده است. این اقدام باعث شد که قیمت لیکوییدیشن او به ۱,۸۳۶.۳۴ دلار کاهش یابد.

وام‌های دیگر در خطر لیکوییدیشن

این تنها وامی نیست که در معرض خطر لیکوییدیشن قرار گرفته است. به گزارش لوک آنچین، کیف پولی که ظاهرا با بنیاد اتریوم مرتبط است، مقدار ۳۰٬۰۹۸ اتریوم به ارزش تقریبی ۵۶ میلیون دلار به میکر واریز کرده است تا قیمت لیکوییدیشن موقعیت خود را پایین‌تر بیاورد.

در حال حاضر این کیف پول ۱۰۰٬۳۹۴ اتریوم به ارزش ۱۸۲ میلیون دلار در میکر دارد و قیمت لیکوییدیشن آن ۱٬۱۲۷٬۰۶ دلار شده است.

طبق داده‌های دیفای‌لاما (DeFiLlama)، حدود ۱۳.۶ میلیون دلار وام دیگر در سطح لیکویید شدن ۱٬۸۵۷ دلار برای ETH قرار دارند و ۱۱۷ میلیون دلار دیگر نیز در صورت کاهش قیمت ETH به ۱٬۷۸۰ دلار لیکویید خواهند شد. در مجموع، ۳۶۶ میلیون دلار بدهی در صورت افت ۲۰٪ دیگر در قیمت ETH لیکویید خواهد شد.

لیکویید شدن وام‌ها در دیفای می‌تواند تأثیر چشمگیری بر قیمت دارایی‌های وثیقه‌ای داشته باشد، زیرا این پروتکل‌ها دارایی‌های وثیقه‌ای را در بازار می‌فروشند یا به مزایده می‌گذارند که فشار فروش را تشدید می‌کند.